来源 :金融界网站2023-10-30
10月30日，常熟银行获东兴证券强烈推荐评级，近一个月常熟银行获得9份研报关注。
研报预计2023-2025年净利润增速分别为22.0%、20.1%、19.8%，对应BVPS分别为9.20、10.68、12.45元/股。研报认为，常熟银行坚持走特色化、差异化的普惠金融发展道路，已形成“IPC技术+信贷工厂”的小微业务模式，兼具定价优势和风控优势。公司深耕常熟本地市场，同时通过异地分支机构、村镇银行、普惠金额试验区等持续拓宽经营空间，信贷规模保持较快增长。公司小微服务特色鲜明、模式成熟，下沉客群、做小做散，具备较强的议价能力，贷款收益率、净息差在可比农商行中处于领先地位。资产质量保持优异，拨备充足，反补利润空间较大。看好公司区位优势、小微定位优势以及异地扩张带来的长期高成长性。
风险提示：经济复苏、实体需求恢复不及预期，扩表速度、净息差水平、资产质量受冲击。