来源 :每经网2022-04-23
4月23日招商证券银行研究团队“志明看金融”公众号发布了常熟银行研报。研报要点:盈利增速进一步提升,ROE上升;一季度存贷两旺,实现“开门红”;息差企稳回升,高息差有望继续保持;资产质量持续优异,核心一级资本充足率有望提升。
投资建议:一季度存贷两旺,盈利增速提升。常熟银行一季度存贷两旺,实现“开门红”,业绩靓丽。资产质量保持较优水平,拨备覆盖率高位提升。拟发行60亿可转债补充资本金,支撑业务发展。我们维持“强烈推荐-A”评级,维持其1.2-1.3倍22年PB目标估值,对应目标价9.62-10.42元/股。
风险提示:银行息差收窄;异地扩张不及预期等。