来源 :飞鱼财经2024-07-22
从广发基金二季报观察顶流刘格菘的“成绩单”。
近日，广发基金率先公布了2024年第二季度报告。
既在意料之中，又在意料之外。广发基金顶流刘格菘上半年的战绩差强人意。
数据披露，今年上半年刘格菘的在管规模进一步缩水——从2022年末的564亿，下降至2024年上半年的323亿。
往日荣光仿佛还在眼前，感叹变化只在瞬息之间。
截至今年上半年结束，刘格菘在管产品单只已经没有突破百亿规模的了。其中广发科技先锋混合（008903）的规模最高，为81.75亿元。
规模下滑的背后是业绩的不济。刘格菘在管产品近1年至3年的成绩，几乎全面告负。
其中广发科技先锋混合在二季度里净值下跌6.08%。自该基金成立以来就由刘格菘独自管理，但累计任职回报为-29.28%，截止到今年7月19日收盘后的累计净值为0.7072元，换句话说在4年半里亏损了近三成。
此外，其与吴远怡管理的广发创新升级混合在二季度收益率为-10.69%，跌幅最大。资料显示，该基金成立于2016年8月24日，截止到今年7月19日收盘，其今年内的收益率下跌了13.10%，但自成立以来的累计收益率为56.38%。
而广发行业严选三年持有期混合A/C成立于2021年8月26日，最新管理规模为74.94亿元。该基金由刘格菘独自管理，但成立近3年后，其累计收益率跌幅高达54%。值得一提的是，该产品即将结束封闭期，这样的业绩下，投资者是否会“逃离”？
数据来源：天天基金网，数据截止至2024年7月18日。
观察刘格菘的产品，还有个共性，即在过去几年里，换手率超低，投向几乎没有差异。这样的投资策略，可以说是长期主义，但也可以说是典型的“躺平式”管理。
根据二季报看，刘格菘主要还是聚焦在光伏产业（新能源），以及半导体设备端。
事实上，刘格崧一直长期看多光伏产业（新能源）。今年以来，光伏产业遭遇了许多的压力，广发基金二季报出来后，市场比较关心的是如刘格崧这样的顶流如何看待接下来的光伏走向，会不会减持光伏股？
我们注意到，二季度刘格崧旗下基金减持了新能源车龙头赛力斯218万股，而在6月25日赛力斯也应势跌停。当天，市场有消息称，“刘格菘重仓光伏，为应对赎回压力砍仓赛力斯。”但是该传闻并未获得相关方面证实。
刘格崧不论是投资策略还是管理方式，在公募基金里都还是比较典型的。我们其实挺期待在当下的趋势中，其会如何调整投资方向，除了光伏和半导体，是否还会“看上”别的？