来源 :界面新闻2022-10-26
为应对不断上涨的营运成本，中国国航（601111.SH、0753.HK）注册200亿元超短期债券以补充营运资金和偿还金融机构借款。
10月25日，中国国航公告，2022年度第四期超短期融资券进入申购阶段。
根据公告，“22国航SCP004”计划发行规模20亿元，期限为270天，债券面值为100元，兑付日为2023年7月24日。该债券出承销商及簿记管理人为国家开发银行。本期债券申购区间为1.5%-1.76%．
据本期债券募集说明书披露，本期债券募集资金拟用于偿还中国国航有息债务及补充流动资金。
界面新闻记者注意到，除上述“22国航SCP004”，今年以来，中国国航已发行3只超短期融资券，合计募集资金47.5亿元。
其中，“22国航SCP001”发行于2022年1月21日，发行规模17.5亿元，票面利率2.03%，期限为90天，募集资金用于全部用于补充中国国航的营运资金。
“22国航SCP002”发行于2022年8月15日，发行规模10亿元，票面利率1.55%，期限为100天，募集资金用于偿还中国国航有息债务及补充流动资金。
“22国航SCP003”发行于8月18日，发行规模为20亿元，票面率为1.50%，期限为60天，募集资金也用于偿还中国国航有息债务及补充流动资金。
据银行间市场交易商协会网站公示，2022年6月8日，中国国航注册200亿元超短期债券额度，计划于2年内分期发行完毕。中国国航表示，该额度超短期债券募集资金，主要用途为补充营运资金和偿还金融机构借款。
中国国航称，其日常业务运营资金需求，主要包括航空油料、折旧、员工薪酬、航空餐饮等。根据2021年度主营业务情况，上述主要支出类项目合计支付金额607.24亿元。
2021年航空运输相关业务成本及其他业务成本合计858.44亿元，同比增长13.50%，由于国内疫情仍处于零散发生状态，中国国航预计2022年主要营运资金需求支出约689.22亿元，预计2023年主要营运资金需求支出为782.27亿元。
截至2021年底，中国国航合并自有资金、未使用银行授信与短期债券合计为1396.87亿元，中国国航表示，如继续保持现有的自有资金、银行授信规模，2022-2023年合并日常营运资金缺口约为74亿元。
此外，据财报，截至2021年末，中国国航合并口径短期借款、一年内到期的非流动负债合计410.72亿元，截至2022年中，短期借款及一年内到期的非流动负债合计为456.89亿元。
对此，中国国航表示为优化债务结构，上述200亿额度中135亿元将用于中国国航及下属公司偿还金融机构借款。
有券商债券承销人士告诉界面新闻记者，中国国航作为全国三大航空公司之一，航线网络、机队规模等在同行业内位居同行业前列，在国际航运市场具有明显的竞争优势，具备较强的外部融资能力，也凭借自身优良的信誉状况获得金融机构的有力支持。
据公开财报，截至2022年中，中国国航已获得多家国内银行提供的1936.89亿元银行授信额度，其中约673.99亿元已经使用，约1262.90亿元尚未使用，该人士表示，中国国航充足的银行授信也是其按期偿还上述超短期融资券本息的有力支撑。