来源 :财通证券2023-03-30
2023年3月24日，财通证券基金投顾的纯权益策略“财星选价值”和“财星选成长”成立满一周年，以近一年8.63%和7.77%的绝对收益、8.22%和12.34%的最大回撤，与天天基金同类投顾策略近一年业绩和最大回撤控制能力相比排名高居前2名。尽管上线以来市场波动较大，财通证券基金投顾御风而行，基本达成了“收益好，回撤低”的理想投资目标。
业绩领先同类策略、公募FOF和公募基金
2022年3月成立之初，财通证券的宏观风控模型判断市场仍然存在调整风险。因此，基金投顾在组合构建时选择尽量分散，以控制回撤为首要目标。组合的核心仓位选择了回撤控制能力突出、在弱市阶段善于防守的基金经理，卫星仓位则是布局银行等防御资产，并依据“多资产配置”的文化，增加了黄金商品基金的配置，对组合的回撤控制起到了非常显著的效果。
去年四季度，随着信用底、政策底、估值底相继得到确认，财通证券基金投顾基于底部框架模型判断权益市场，尤其是港股市场已处于阶段性底部，具备很好的配置性价比，坚定调出了黄金、银行等防御性资产，增加布局了高弹性的港股互联网、港股医药以及底部反转的地产行业，增强组合进攻性。
今年3月初，财通证券基金投顾认为经过近3个月市场快速抬升，在资金存量博弈之下，权益市场比较难形成普涨的格局，机会主要还是集中在一些结构方向。因此，财星选系列进行一轮优化调仓，布局中特估核心资产、超跌反转的动漫游戏TMT和攻守兼备的贵金属，为组合提供了很强的进攻性。
截至3月24日，与天天基金平台上的67个同类策略相比，近一年财星选价值和财星选成长，无论收益率还是最大回撤控制能力均为前2名。而与同期主动管理的权益公募基金相比，财星选价值收益在偏股公募中排名前10%，回撤排名前0.2%，财星选成长收益在偏股公募中排名前12%，回撤排名前3%。与所有公募FOF近一年收益率相比，财星选价值与成长收益率分列第一与第二。业绩明显领先同类策略、公募FOF和公募基金。
数据来源：财通证券基金投顾资配系统数据、WIND
做基金投顾投资技术的革新者
和原则体系的践行者
财通证券将宏观风控、中观风口进攻、牛基选择融合为一体，将基金投顾作为资产配置的更优实践载体，针对当前行业基金收益波动大、底层配置单一、投资体验欠佳等现状，财通证券基金投顾立足于各种底层工具的长期基本功研究，建立了基于长期投资经验和规律的原则体系、回撤至上为第一原则的财富管理文化，探索资产配置的更优路径。
相较于同业“选择主流、绝对均衡”的配置思路，财通证券更侧重于对宏观和中观的把握，通过核心和卫星的阶段性切换，来实现全天候的超额收益。在宏观层面，风控原则是最重要的底线思维之一。中观研判则用于布局市场的结构性机会，通过赔率-胜率框架进行风格研判，挖掘安全边际高且又不乏弹性的方向。在组合配置上，采取核心卫星基金布局，逆向超跌思维，在控制回撤的同时通过阶段性加大卫星仓位来增强组合的弹性。
下一步，财通证券基金投顾将坚守初心，以客户利益为优先，做好客户配置服务的全流程陪伴服务，满足百姓日益增长的财富管理需求，充分彰显省属国有金融机构助力共富的责任和担当。
数据来源：相关策略业绩为财通证券财管家权益代表策略自成立以来2022/03/25-2023/03/24历史业绩，公募基金业绩数据来源于wind，同类策略排名数据取自天天基金平台相似风险收益特征策略进行计算，相似风险收益特征策略指的是权益资产占比80%（含）以上的权益类策略，财通证券无法保证所选比较策略覆盖所有相似策略。公募FOF业绩数据来源于天天基金。历史业绩不预示未来表现，亦不构成投资收益保证和投资建议，理财有风险投资需谨慎。