半年还未过完，这家农商行今年就“吃”到6张罚单。
6月1日到7日，渝农商行（601077.SH）在祥云、大理、鹤庆的三个分支机构先后被处罚。处罚事由包括贷款管理不到位、信贷资金被挪用等。
（来源：国家金管局官网）
实际上，国家金管局官网显示，渝农商行各分支行今年已收到至少6张罚单，罚款共计210万元。
另一方面，渝农商行已连续7个季度出现营收下滑。今年一季度更成为A股中唯一一家出现营收净利双降的农村商业银行。
渝农商行为什么被炙烤着？下一步将走向哪里？
屡屡被罚
渝农商行全称是重庆农村商业银行股份有限公司，前身为重庆市农村信用社。2008年，渝农商行正式挂牌成立，注册资本金114亿元。
2010年和2019年渝农商行分别在港交所、上交所上市，成为首家同时在A股和H股上市的农村商业银行。
然而，公司规模大了，问题也就多了。
除了本月的3张罚单，今年5月，渝农商行万州分行因贷款“三查”不到位被处罚。
（来源：国家金管局官网）
今年2月，渝农商行梁平支行因未执行集团客户统一授信管理，贷款“三查”不尽职，被罚65万元。
（来源：国家金管局官网）
不仅是今年，渝农商行及其分支机构往年也没少挨罚。
2023年，渝农商行合川分行、酉阳支行皆因贷款“三查”不尽职；监控不力贷款资金被挪用；贷款资金回流借款人被国家金管局处罚。
除了被金管局处罚，2023年3月，渝农商行还收到监管层的警示函。
其原因是，向投资者销售基金前，公司未充分告知投资者相关信息，支行个别员工在未取得基金从业资格的情况下进行了基金宣传推介活动。
（来源：证监会官网）
2022年，渝农商行更曾被监管部门开出单张1285万元的巨额罚单。
（来源：国家金管局官网）
据不完全统计，渝农商行及其分支机构2023年被罚款超过225万元。
而今年尚未过半，渝农商行被处罚金额已接近去年全年总和。
除了被处罚，客户对渝农商行服务也有不满，黑猫投诉平台显示，渝农商行被投诉涉嫌误导消费者、不合理扣费、虚假宣传、暴力催收等不当行为。
有业内人士表示，从罚单来看，反映出渝农商行在合规管理和内部控制方面存在问题。这些问题表明，渝农商行有必要在合规管理、内部控制、公司治理等各方面加强内部监督和管理。
增长乏力
业务合规性有待提升的同时，渝农商行还面临业绩增长的压力。
2024年一季报显示，渝农商行营收约71亿元，同比减少3%；归母净利润约35亿元，同比减少11%，是A股中唯一一家出现营收净利双降的农商行。
实际上，从2022年开始，渝农商行营收已连降两年。
其中，2023年营收约280亿，同比下降约4%，主要原因为净息差持续下降。
数据显示，渝农商行净息差已从2021年末的2.2%下降至2023年末的1.7%。
（来源：公司公告）
由此导致渝农商行2023年的利息净收入同比下降近8%。
（来源：公司年报）
渝农商行营收下降始于2022年第三季度，如果算上今年一季度，已连续7个季度同比下滑，尤其是在2022年第四季度，降幅更高达17%。
不过看上去，同期利润表现却逆势增长，似乎还不错。
2023年，渝农商行虽然营收同比减少约4%，但归母净利润达到109亿元，同比增长6%。
为何会出现“减收增利”的反常现象呢？
主要源于渝农商行大幅减少了当期减值损失。
渝农商行2023年减值损失约59亿元，同比减少19亿元，降幅24%，其中对客户贷款和垫款信用减值损失计提同比减少近35亿元，降幅高达45%。
（来源：公司公告）
值得注意的是，在2024年一季度，渝农商行又大幅上调信用减值损失，从2023年一季度的1亿多上调至2024年一季度的13亿元，增加部分约占2023年全年利润的9%。
有业内人士向《天下财道》分析说，信用减值损失是银行针对潜在的信用风险计提的减值准备，用于覆盖未来可能发生的贷款或其他信用资产的损失。投资人需要注意的是，这种减值准备的计提具有一定的主观性和判断性，因此银行有可能利用这一点来调节其财务表现。
当以“信用风险计提的减值准备可以调节利润吗？”为关键词，向目前公认的搜索平台寻求答案时，也得到类似的结果。
（来源：Kimi.ai搜索)
当然，这只是理论上存在一种可能，提醒企业使用这一手段需要谨慎。
人事剧变
今年3月，渝农商行原副行长舒静“落马”一事更引发市场关注。
（来源：kimi.ai搜索）
3月29日，渝农商行公告称，任职9年的副行长行舒静被董事会决议解聘。
（来源：公司公告）
次日，中央纪委国家监委官网通报：渝农商行原党委委员、副行长舒静涉嫌严重违纪违法，目前正接受重庆市纪委监委纪律审查和监察调查。
（来源：中央纪委官网）
事实上，早在2022年，渝农商行高层就开始震荡。
2022年4月，执掌渝农商行14年的刘建忠去职董事长等多个职务，原行长谢文辉顺位升任董事长。
但是，新的行长人选并未同时确认。
直到2023年4月，隋军才被聘任为渝农商行行长。
资料显示，隋军曾就职于建设银行、重庆银行。
（来源：公司公告）
隋军上任不久，渝农商行迎来更大范围的人事变动：张鹏、宋清华、辜校旭不再担任董事;高嵩、董路因工作调动，王敏因到龄退休，三人均不再担任副行长；杨小涛因到龄退休离任监事长。
（来源：公司公告）
此外，渝农商行自身风险超1000条，周边风险更接近11万条，具体包括股东申请其他公司强制清算、分公司经营异常、股东股权冻结质押、司法拍卖、对外担保、行政处罚等各种类型。
当然，渝农商行也有做得不错的地方。
统计显示，自2020年以来，渝农商行股利支付率始终保持在30%以上，2019-2024年累计分红超110亿元。
不过总体来说，有资深分析人士对《天下财道》表示，渝农商行近期确实面临一些困难和挑战。也有迹象表明其在内部控制、风险管理方面存在问题。公司尤其需要加强对分支机构的管理和监督，确保各项业务合规开展，争取为投资者持续提供满意的回报。