来源 :新浪证券2024-03-20
为压实中介机构作为资本市场“看门人”的职责，监管部门近期开展一系列动作。今年3月6日，证监会主席吴清表示，企业的IPO上市，绝对不能以圈钱作为目的，更不能允许造假、欺诈上市。3月13日，证监会发文强调“严把IPO入口关”。3月15日，证监会发布《关于严把发行上市准入关从源头上提高上市公司质量的意见（试行）》，全面从严加强对企业发行上市活动监管，压紧压实发行监管全链条各相关方责任，维护良好的发行秩序和生态。
在监管“申报即担责”的强势渗透下，IPO市场撤单潮涌现。统计数据显示，截至3月20日，今年共有31家保荐机构主动“撤单”73次。具体来看，其中“券商一哥”中信建投证券主动撤单数量最多，达到9家，占比超过12%。中信证券紧随其后，有7家；民生证券、中金公司、华泰联合证券则分别有6家、5家和4家。
中信证券、海通证券等保荐违规多次收监管罚单
监管全链条压实发行监管职责，开年来以针对证券公司发布多张罚单。据不完全统计，处罚措施中，警示函最多，为18张；责令改正有5张；“要求提交书面承诺”类别罚单有1张。违规事由中涉及保荐业务违规类有5张，分别涉及海通证券、中信建投证券、中信证券、中泰证券和西南证券。
值得注意的是，中信证券、海通证券等证券公司及相关业务人员此前多次因投行业务违规收到监管罚单。
2024年1月12日，中信证券收到来自证监会的警示函。经查，证监会发现中信证券保荐的恒逸石化股份有限公司（发行人）可转债项目，发行人证券发行上市当年即亏损、营业利润比上年下滑50%以上。同日，中信证券两名保代毛宗玄、朱玮也被证监会采取监管谈话的行政监督管理措施。
同日，证监会因保荐企业上市后业绩下滑，对万和证券、中德证券分别出具警示函。
1月8日，深交所发布《关于对海通证券股份有限公司的监管函》显示，海通证券因在江苏沃得农业机械股份有限公司（下称“沃得农机”）IPO项目中，存在未履行尽调职责、信披准确性未予充分核实、未经同意改动招股书等多项违规行为，深交所向海通证券以及保荐代表人陈城、景炀下发监管函。
1月29日，上交所再次对海通证券开具罚单。《对海通证券股份有限公司及有关责任人采取监管措施的决定》显示，海通证券存在首发保荐业务履职尽责明显不到位、投行质控内核部门未识别项目重大风险及对尽职调查把关不审慎等缺陷。有关责任人对公司上述行为负有责任，未能审慎勤勉执业。
中介机构“看门人”责任重大
以投资者为本，证券公司作为资本市场“看门人”责任重大。中介机构归位尽责，真正发挥好“看门人”作用，既是广大投资者的深切期待，也是从源头上提高上市公司质量、促进市场高质量发展的必然要求。
清华大学五道口金融学院副院长田轩表示，金融中介机构在资本市场起到非常重要的作用。田轩称：“除了对违法违规的企业打击以外，对中介机构也要相应处罚。加大对于中介机构，尤其是个人签字，（包括）签字律师、签字会计师、签字保荐人的个人的惩处力度，我觉得很重要。”
北京社科院副研究员王鹏表示，在新的监管政策下，投行需要投入更多的人力和物力进行尽职调查，以确保IPO项目的质量和合规性。投行也需要加强与监管机构、中介机构等各方面的沟通和协作，共同推动资本市场的健康发展。