作为国内头部城商行与系统重要性银行，南京银行（601009.SH）近年资产规模快速突破 3 万亿元，2025 年营收、净利润双双实现双位数增长，业绩表现亮眼。
但光鲜数据背后，2025 年至今合规风险持续集中爆发、罚单密集落地，叠加资产质量承压、资本充足率下滑、子公司消金业务乱象频发，多重风险交织下，其“重规模、轻风控”的发展模式正遭遇严峻考验，长期稳健根基面临侵蚀。
2025 年至今罚单频发，合规问题全面扩散2025 年以来，南京银行合规漏洞从分支机构蔓延至总行，从信贷业务延伸至多领域，处罚频次与金额显著攀升。
2025 年全年，该行及旗下分支累计领到 7 张罚单、合计罚款 396 万元，另获 1 次监管警示函，违规覆盖信贷、数据、员工管理等全维度。
年初，总行因基金托管业务违规被江苏证监局出具警示函；7 月，总行再因“监管统计指标计量不准确”被罚款 70 万元，暴露核心数据治理失范。
分支机构问题更为突出：泰州分行因贷前贷后严重缺位、违规办理无真实交易票据，被罚 145 万元；
扬州分行因员工行为管理失控被罚 40 万元，相关责任人被禁业；无锡、徐州分行也相继因信贷“三查”不到位，分别被罚 45 万元、60 万元。进入 2026 年，合规风险非但未收敛，反而加速发酵。
一季度短短两个月内，该行再收两张罚单，合计被罚 215 万元，已超 2025 年同期半数。
2 月，连云港连云支行因贷款调查不到位被罚 30 万元；
3 月 19 日，杭州分行因流动资金贷款管理不审慎、个人贷款用途管控缺失，被重罚 185 万元，相关责任人被警告，成为年内首张“百万级罚单”（中证网）。
从区域看，违规已从江苏本土扩散至浙江等异地分行；从类型看，信贷“三查”失效、资金用途管控缺失等问题屡罚屡犯，绝非偶发操作失误，而是总行穿透式管理缺位、内控执行流于形式、合规文化建设滞后的集中体现。
即便 2025 年末该行调整管理层级、由行长兼任首席合规官，仍未能遏制违规高发态势，内控短板修复成效甚微。
业绩稳健难掩结构失衡，资产与资本双重承压2025 年业绩快报显示，南京银行总资产达 30224.24 亿元，同比增 16.63%；营收 555.40 亿元、净利润 218.07 亿元，分别同比增 10.48%、8.08%，规模盈利双增长。
但增长质量隐患重重，结构性矛盾日益尖锐。资产质量方面，整体不良贷款率 0.83%看似低位，却暗藏结构性风险——个人贷款不良率高达 1.33%，消费贷成为主要风险敞口。
同时，拨备覆盖率连续四年下滑，2025 年末降至 313.31%，较 2021 年高点累计缩水 84.03 个百分点，风险抵补“安全垫”持续变薄。资本充足水平更显严峻。
核心一级资本充足率连续四年下行，2025 年末仅 9.31%，较行业均值 10.92%低 1.61 个百分点，在头部城商行中处于偏低水平。
该行资产年均增速超 15%，远快于内源性资本补充速度，单纯利润留存已无法覆盖资本消耗，外延式扩张难以为继。
更值得警惕的是，其营收高度依赖利息净收入（2025 年同比增超 30%），非利息收入同比下滑 9.88%，财富管理、投行等中间业务乏力，传统息差依赖格局未改。
子公司风险外溢，消金成合规与舆情重灾区控股 64.16%的南银法巴消费金融，成为南京银行零售风险与合规问题的“集中爆发区”。
2025 年，该公司为压降不良，在银登中心密集转让不良资产，全年挂牌规模达 53.13 亿元，其中首期存量资产包折扣低至 0.1 折，处置节奏与力度远超行业平均，侧面印证其风控薄弱、不良生成压力巨大。
与不良出清相伴的是投诉乱象。截至 2026 年 4 月初，南银法巴在黑猫投诉平台累计投诉量达 1670 宗，办结率仅 77.6%。
投诉集中于违规催收、息费不透明、第三方渠道乱象、征信纠纷四大领域，大量用户遭遇软暴力催收、诱导借款、砍头息等问题。
这些乱象与母行信贷违规根源高度一致，凸显南京银行对子公司穿透管控严重缺位，总行风控体系未能有效覆盖消金业务，子公司风险正反向拖累母行资产质量与品牌声誉。
展望与挑战作为系统重要性银行，南京银行本应坚守合规底线、稳健经营，但长期“重发展、轻风险、重规模、轻质量”的路径依赖，已让其陷入“扩张越快、风险越积”的困局。
在金融监管趋严、消费金融行业整治深化的背景下，若不尽快补齐内控短板、强化异地与子公司穿透管控、优化资产质量、加快外源资本补充，单纯依赖规模扩张与传统息差的增长模式将难以为继。
如何平衡发展与安全、规模与质量，不仅是当前的紧迫课题，更决定其能否守住城商行领先地位、实现长期可持续发展。