总资产超2万亿的南京银行，近日迎来了新的掌舵者。1月8日晚间，南京银行发布公告显示，该行召开第十届董事会第一次会议，同意选举谢宁担任该行第十届董事会董事长。去年12月中旬，根据南京市委决定，谢宁已获任南京银行党委书记。
资料显示，谢宁生于1976年，现年47岁，履职经历集中在人民银行系统，此前曾担任过人民银行南京分行副行长、人民银行江苏省分行副行长等职务。熟悉谢宁的人士表示，谢宁具备较为丰富的金融监管经验，对中小银行改革和银行风控体系建设也有深入思考。
随着谢宁此番履新董事长，南京银行的新一任领导班子基本落定。包括行长朱钢，副行长周文凯、陈谐、宋清松、江志纯、陈晓江等在内的高管均已就位。不过值得关注的是，2023年以来，南京银行的经营压力愈发凸显，在与长三角地区的江苏银行和宁波银行的竞争中有掉队的趋势。
2020年，南京银行启动了新一轮的大零售战略改革。面对竞争激烈的零售市场格局，南京银行的改革战略该如何深化落地？在行业净息差明显收窄的背景下，刚刚入选系统重要性银行的南京银行能否顶住压力，迎头赶上同区域的竞争对手？这些问题都亟待新一任领导班子拆解、破局。
光环之下业绩承压
南京银行成立于1996年，于2007年在A股上市。背靠经济强省江苏，南京银行的资产规模扩张速度极快，截至2023年三季度已经达到了2.24万亿元，在17家A股上市城商行中排名第五。
2023年9月，央行、金融监管总局联合发布2023年我国系统重要性银行名单，共有20家银行入围。其中南京银行首次入选，成为了第五家入选我国系统重要性银行的城商行，同时也是江苏省第二家入选的法人银行。同年，南京银行还被英国《银行家》杂志纳入“2023年全球银行1000强”榜单，位列91位。
然而尽管头顶诸多光环，南京银行当前也面临着不小的挑战。与往年相比，南京银行2023年前三季度的营业收入和归母净利润增速明显放缓。2023年前三季度，南京银行实现营业收入356.92亿元，同比增长1.43%，增速是5年以来同期的最低水平；实现归母净利润152.84亿元，同比增长2.09%，在过去五年里，也仅仅高于2020年同期水平。
来源：南京银行2023年第三季度报告
从营收组成来看，南京银行的利息净收入明显较少，占营收的比重也同步降低。2023年前三季度，南京利息净收入为198.84亿元，较2022年同期减少5.71亿元，同比下降2.79%；占营收的比重为55.71%，占比同比下滑2.42个百分点。
来源：南京银行2023年第三季度报告
2023年第三季度单季，南京银行的业绩压力进一步凸显，营收和归母净利润两项均录得负增长。实现营业收入113.88亿元，同比下降2.3%；实现归母净利润45.99亿元，同比下降4.58%。资本充足率、核心一级资本充足率、拨备覆盖率等关键指标较2022年末均也有所下滑。
来源：南京银行2023年第三季度报告
南京银行业绩增速放缓，主要的压力来自于息差。2023年以来，我国银行业持续加大实体经济减费让利力度，行业净息差明显收窄，对银行机构尤其是中小银行的盈利能力带来了一定挑战。
在2023年三季度报告中，南京银行并没有公布期末净息差数据。但半年报显示，该行截至2023年6月末的净息差为2.21%，同比下降5个基点。
区域博弈逐渐掉队
没有对比，就没有伤害。除了自身业绩增速放缓外，在与同区域的其他城商行竞争中，南京银行的表现也落于下风。
江苏银行、宁波银行与南京银行是长三角地区具有代表性的三家城商行，属于同区域内的主要竞争对手。其中，江苏银行成立于2007年，于2016年A股上市，分别比南京银行晚了11年和9年。而宁波银行的成立时间则比南京银行晚1年，与后者同属国内首批上市的城商行。
从成立时间和上市时间来看，南京银行都是三家银行中占得先机的那个。然而从业绩维度来看，江苏银行和宁波银行却都实现了后发先至，将南京银行这个“老资格”甩在了身后。
首先来看江苏银行。财报数据显示，2023年前三季度，江苏银行实现营收586.78亿元，同比增长9.16%；实现归母净利润256.54亿元，同比增长25.21%，总资产达3.34万亿元。在17家A股上市城商行中，江苏银行的营业收入规模和归母净利润规模均独占鳌头，资产规模排名和净利增速位列次席，营收增速排名第三。
再来看宁波银行。2023年前三季度，宁波银行实现营收472.35亿元，同比增长5.45%；实现归母净利润193.49亿元，同比增长12.55%，总资产达2.67万亿元。在17家A股上市城商行中，宁波银行的营业收入规模和归母净利润规模均排名第三，资产规模排名第四。
三家A股城商行前三季度业绩（单位：亿元）
数据来源：财报
相比之下，南京银行2023年前三季度的营业收入和归母净利润，无论是总量抑或是增速，都落后于江苏银行和宁波银行。不仅如此，三家银行之间的部分业绩指标差距在2023年第三季度进一步扩大。
对于南京银行而言，即使未来能够维持一定程度的业绩增长，但如果不能匹配和赶超其他竞争对手的业绩增速，那么在区域博弈过程中，南京银行的掉队风险将继续增加。
通过比较资产规模便能较为清晰看出三家银行之间的差距。目前，宁波银行的总资产已经超出南京银行4000多亿元；江苏银行的总资产规模更是比南京银行多了1万亿元有余。
债券之王的零售挑战
业绩增长疲软，区域博弈失利。如若深挖南京银行当前困局的核心原因，或许可以追溯至该行在商业模式探索上的“剑走偏锋”。
通常而言，存贷业务是商业银行发展的核心业务，然而南京银行却另辟蹊径，着重配置债券资产。自1997年银行间债券市场成立以来，南京银行始终活跃在市场第一梯队。2002年，南京银行债券现货买卖交易量位居市场首位，成交量超过四家大型银行的总和，“债券之王”从此声名鹊起。
2023年前三季度，南京银行的实现投资收益达111.07亿元，较去年同期多增43.4%，占营业收入的比重达31.12%，远高于其他上市城商行。
来源：南京银行2023年第三季度报告
激进的债券投资策略也让南京银行频频卷入风波当中。2019年，南京银行“戴娟案”事发，时任行长束行农辞职，其在业内被视为南京银行债券业务的“奠基人”。
2023年，南京银行南京分行被曝出存在“劝投”行为。据媒体报道，一张疑似南京银行南京分行内部培训的图片在网上流传，这张图片中PPT展示的标题为“如何说服计划提前还贷客户，用于投资理财”。
而由于此前专注于债券投资业务，南京银行在江苏省内的下沉和区域覆盖度，要明显低于同省份的江苏银行，特别是零售业务的转型远远落后同业。2023年三季度末，南京银行的零售客户AUM为7205.24亿元。而江苏银行早在2022年零售AUM已突破1万亿元。
实际上，南京银行也早就意识到了零售业务对于区域城商行发展的重要性。早在2017年，南京银行便推出了大零售战略，并在2020年启动大零售2.0改革，试图弯道超车。不过从目前的数据来看，南京银行的零售业务转型改革仍需要进一步深化。
随着“新舵手”谢宁就位，南京银行的新一任领导班子已经基本配齐。但摆在他们面前的，是南京银行并不容易破解的转型困局，考验的是新高管团队的集体智慧和决心。