来源 :中国经济网2023-05-19
中国经济网北京5月19日讯深圳证券交易所上市审核委员会2023年第31次审议会议于昨日召开，审议结果显示，广东德冠薄膜新材料股份有限公司（简称“德冠新材”）首发符合发行条件、上市条件和信息披露要求。这是今年过会的第111家企业。
德冠新材本次发行的保荐机构为招商证券股份有限公司，保荐代表人为孙远航，邓永辉。这是招商证券今年保荐成功的第7单IPO项目。此前，1月6日，招商证券保荐的合肥埃科光电科技股份有限公司过会；3月28日，招商证券保荐的浙江艾罗网络能源技术股份有限公司过会；3月31日，招商证券保荐的深圳市强达电路股份有限公司过会；4月13日，招商证券保荐的矽电半导体设备（深圳）股份有限公司过会；4月26日，招商证券保荐的京磁材料科技股份有限公司过会；5月12日，招商证券保荐的扬州万方科技股份有限公司过会。
德冠新材主要从事功能薄膜和功能母料的研发、生产与销售，为客户提供功能性BOPP薄膜、BOPE薄膜、功能母料。公司是目前国内功能性BOPP薄膜产品种类丰富、技术领先的新材料制造企业。
德冠新材的控股股东为德冠集团，持有德冠新材50.8618%股份，截至招股说明书签署日，德冠新材实际控制人为罗维满、谢嘉辉和张锦棉。本次发行前，罗维满直接持有公司股权的比例为7.0187%，谢嘉辉直接持有公司股权的比例为3.2945%，张锦棉直接持有公司股权的比例为3.2502%。此外，罗维满、谢嘉辉、张锦棉通过德冠集团控制公司股权的比例为50.8618%，罗维满、谢嘉辉、张锦棉最终控制公司股权比例达到64.4252%，为公司实际控制人。报告期内，德冠新材实际控制人未发生变化。
德冠新材本次拟在深圳证券交易所主板上市，德冠新材本次拟向社会公众发行不超过3333.36万股A股股票，占本次发行后公司总股本的比例不低于25%。本次发行不涉及公司原有股东公开发售股份。德冠新材拟募集资金10.88亿元，用于德冠中兴科技园新建项目、功能薄膜及功能母料改扩建技术改造项目、实验与检测升级技术改造项目、补充流动资金。
上市委会议现场问询的主要问题
营业收入与毛利率问题。根据发行人申报材料，2021年发行人主营业务收入增长28751.84万元，增幅为28.93%；其中无胶膜、消光膜分别增长12568.51万元、12437.19万元，主要来源于贸易商。发行人毛利率与同行业可比公司存在一定差异，报告期各期无胶膜毛利率分别为22.63%、30.06%、25.42%，消光膜毛利率分别为20.63%、30.67%、24.29%。2022年营业收入、净利润有所下滑，预计2023年上半年业绩同比下滑。
请发行人：（1）说明2021年无胶膜和消光膜收入增长、且主要来源于贸易商的原因及合理性；（2）说明无胶膜、消光膜毛利率与同行业可比公司存在差异的原因及合理性；（3）结合下游市场需求、市场竞争情况、在手订单等，说明发行人经营业绩是否稳定。同时，请保荐人发表明确意见。
需进一步落实事项
无