来源 :经济观察报2023-05-09
5月8日晚间，招商证券（600999.SH）发布公告称，证监会同意公司向专业投资者公开发行面值总额不超过300亿元公司债券的注册申请，该批复自同意注册之日起24个月内有效，招商证券在注册有效期内可以分期发行公司债券。
无独有偶，同日中金公司（601995.SH）亦发布公告称，证监会同意公司向专业投资者公开发行面值总额不超过100亿元公司债券的注册申请。该批复自同意注册之日起24个月内有效，公司在注册有效期内可以分期发行公司债券。
公开信息显示，招商证券及中金公司该期债券品种均为小公募，其中前者牵头主承销商/受托管理人为广发证券，联席主承销商为中信证券、银河证券、光大证券、平安证券；后者牵头主承销商/受托管理人为华泰联合证券，联席主承销商为兴业证券。
值得一提的是，与此前公司发布的募集说明书相比，上述两家券商的发债获批额度均出现了一定程度的缩水。
上交所公司债券项目信息平台显示，招商证券本计划发行不超过600亿元，债券募集资金用于满足公司业务运营需要，调整公司债务结构，偿还到期债务，补充公司流动资金。其中拟将不超过400亿元（含400亿元）用于偿还到期债务，不超过200亿元（含200亿元）用于补充公司流动资金。
同样，中金公司原计划发行总额不超过人民币300亿元（含300亿元），在扣除发行费用后，拟用于偿还或置换到期的公司债券以及补充公司流动资金。其中，募集资金中100亿元拟用于偿还或置换到期公司债券。
尽管两家公司获批募集额度受到了一定削减，但从行业整体情况来看，无论是规模还是数量，今年券商发债步伐已明显提速。
Wind数据显示，截至5月9日，今年以来券商发行债券（证券公司债+证券公司短融）数量为270只，规模达4991.2亿元，分别同比增长38.5%和31.2%。其中，发行证券公司债规模为3335.50亿元，同比增长29.9%；发行证券公司短融规模为1655.70亿元，同比增长34.0%。
对于发债后带来的积极影响，中金公司在募集说明书中表示，公司日常生产经营资金需求量较大，而金融调控政策的变化会增加公司资金来源的不确定性，可能增加公司资金的使用成本。本次发行固定利率的公司债券，有利于发行人锁定公司的财务成本。同时，将使公司获得长期稳定的经营资金，减轻短期偿债压力，使公司获得持续稳定的发展。