来源 :格隆汇2024-03-26
格隆汇3月26日｜东方证券研报指出，宝丰能源(600989.SH)全年业绩符合预期，四季度盈利环比提升。2023年在焦炭、聚烯烃等产品价格下滑、行业景气度不佳的情况下，公司依托成本优势稳定业绩，业绩符合预期。2023年公司多项目落地，内蒙烯烃项目带来成长性。其中，内蒙一期260万吨/年煤制烯烃及配套40万吨/年绿氢耦合制烯烃项目23年启动建设，预计24年四季度投产。内蒙烯烃项目投产后，公司聚烯烃产能将大幅增长，成长空间广阔。随着已投产项目的产能逐步释放，公司24年业绩有望迎来提升。考虑到公司25年的预测业绩增速高于可比公司，给予30%的溢价，24年给予15.6倍PE，对应目标价为17.32元，维持买入评级。