来源 :金融界2024-09-02
2024年9月2日，博汇纸业获得民生证券的推荐评级，近一个月博汇纸业获得1份研报关注。
研报预计供需压力尚存，盈利水平承压，但旺季即将来临，盈利有望改善。研报认为，24Q2单季度实现归母净利润/扣非后归母净利润0.31/0.14亿元，同比-79.76%/-84.87%，Q2单季度毛利率/净利率为9.3%/0.63%，同降3.28/2.72pct，环比降低4/1.66pct。分产品来看：分产品来看：24H1白纸板/文化纸/石膏护面纸/箱板纸毛利率分别为10.63%/16.56%/7.35%/-0.65%。同时，公司2024年后预计增加80万吨高档特种纸产能，随着中小产能出清，市场集中度进一步提高，头部企业持续受益。
风险提示：白卡纸下游需求不及预期，原材料成本大幅上涨。