来源 :新浪财经2026-06-12
作为西北首家A股上市城商行，西安银行自2019年上市以来遭遇首次全方位信任危机。目前该行风险多点爆发：互联网助贷深陷合规投诉、7.3亿元对公胜诉债权无法回款、深耕22年的外资大股东丰业银行连续弃权。零售合规、对公坏账、股东分歧、资产劣变四大隐患同步发酵，经营压力全面凸显。
零售助贷变相抬升费率，拆分担保费规避利率红线
近期黑猫投诉[下载黑猫投诉客户端]平台集中出现针对西安银行助贷业务的投诉。多名借款人通过还呗、甜橙借钱借款时，合同名义年化利率仅4.5%，叠加第三方担保费后，实际综合年化接近36%。根据《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》要求，金融机构与第三方合作时，借款人综合资金成本（含利息、担保费、服务费等）应符合最高人民法院关于民间借贷利率的规定——当前4倍LPR约为14%，业内通行监管窗口指导亦要求不超过年化24%。西安银行助贷产品的实际费率已明显超出合规范围。
借款人周先生2025年多笔还呗借款均配套中世普惠担保，单笔担保费率高达31.49%，且该费用独立于贷款利息。其中一笔6722.44元借款，同一家担保机构同时收取两笔同名担保费，合计多扣费1216.37元。面对质疑，合作担保方始终无法出具费率合规证明，仅口头声称合规。借款人李先生、沈先生的贷款账单也显示，二人实际用款IRR同样逼近36%。
西安银行回应称所有收费条款已在电子合同载明，不存在隐瞒利率、强制搭售。但借款页面未显著标注综合年化利率，拆分计息模式极易误导用户，合规告知存在实质性漏洞。该行51家互联网贷款合作机构中，27家为融资担保公司，其中河北银海担保截至2026年5月已6次被限制高消费，合作机构信用风险存在传导隐患。
7.3亿胜诉债权沦为纸面资产，债务人无回款能力
该笔债权对应的兴平市生态湿地PPP项目贷款于2021年发放，2024年出现付息逾期。西安银行咸阳分行2025年3月提起诉讼，2026年1月取得一审胜诉判决，法院判令兴平鸿远偿还7.3亿元本息，启迪环境承担连带责任，银行享有项目收益权优先受偿权。然而债权执行彻底落空。
主债务人兴平鸿远是PPP项目空壳公司，项目停工后无任何经营性资产与现金流；担保方启迪环境截至2025年三季度负债160.89亿元、亏损6.83亿元，已进入预重整，存量待偿债务超70亿元，完全无力代偿。西安银行早在2024年将该笔贷款划入不良并足额计提减值，明确不会影响后续利润，这笔胜诉最终成为无法变现的纸上权益。
外资大股东全量弃权，分红分歧凸显治理矛盾
2025年西安银行股东大会分红议案弃权股占比29.96%，对应股份与加拿大丰业银行持股完全匹配，意味着外资大股东全盘弃权。丰业银行现持有西安银行8.0477亿股，占总股本18.11%，为第二大股东，自2004年入股以来未减持过该行股份。分歧早在董事会阶段爆发，丰业派驻的两名董事此前已对分红预案弃权，要求后续提高股东回报。
本次分红方案为每10股派1元，分红率16.77%，在42家A股上市银行中排名倒数第二，远低于2021-2022年30%以上的分红水平。管理层解释，核心一级资本充足率从2023年末10.73%跌至2025年末9.15%，资本补充压力叠加52.18亿元高额信用减值支出，需要留存利润夯实资本、抵御不良。
市场对此分化解读：金乐函数分析师廖鹤凯表示，高弃权率是股东不满低分红的隐性抗议；东方金诚金融业务部执行总监张丽指出，中小银行外源资本补充门槛高、周期长，“少分红、多留存”是行业通用选择，也体现股东与管理层利益难以平衡。对丰业银行而言，弃权是折中之举，不愿撕破长期合作关系，但该行22年投资回报远低于行业内外资股东平均水平。
信贷资产加速劣变，关注类贷款单季暴涨近八成
存量风险之外，西安银行信贷资产质量加速下行。2025年全行不良贷款余额49.12亿元，同比增20.45%，损失类贷款直接翻倍，存量不良回收难度陡增。
2026年一季度风险预警更为严峻：关注类贷款单季激增38.26亿元，余额涨幅78.8%，关注类贷款迁徙率从11.73%升至32.61%，超三成关注贷款大概率转为不良。同期逾期贷款同比大增44.94%。风控端也出现漏洞，2026年5月安康分行因贷后管理失职、资金挪用被罚43万元，两名责任人被警告，暴露全行贷后管控短板。
增收持续不增利，业务结构与区域布局双重失衡
财报显示西安银行营收高速增长，2025年、2026年一季度营收增速分别达21.68%、41.54%，但归母净利润增速仅3.57%、6.16%。利润疲软核心原因是信用减值侵蚀盈利，2026年一季度减值支出同比暴涨89.65%，利息收益基本被不良拨备抵消。
国联民生证券研究员王先爽、乔丹、马高平在2026年5月发布的研报中指出，银行主动加大拨备计提属于风险前置出清，因此给予“推荐”评级，但也承认短期盈利承压。业务层面，该行对公贷款占比七成，零售转型滞后；西安以外异地分支机构全年亏损1.04亿元，跨区域扩张失效，无法分散区域信贷风险。
整体来看，西安银行暂未出现流动性危机，属于资产质量下行、内控存在瑕疵、股东利益分化的结构性经营困境，短期无重大暴雷风险，但中长期经营压力不容忽视。后续大额债权回款、关注类贷款向不良转化速度、丰业银行后续投票动作，将直接决定该行未来两年经营走向。