来源 :江苏金融观察2023-10-23
10月21日，江苏银行发布《关于“苏银转债”赎回结果暨股份变动的公告》，尚未转股的433.7万元“苏银转债”被全部赎回。这也意味着，存续已有4年多的“苏银转债”正式退出历史舞台。
2019年3月14日，江苏银行公开发行了面值总额200亿元人民币的A股可转换公司债券。进入转股期后，“苏银转债”转股比例极低，截至今年一季度末累计仅有100万元转债转股。
不过自二季度开始，“苏银转债”转股金额出现了极为明显的提升。根据江苏银行披露的数据，该季度累计转股金额大约达到44.74亿元。
二季度苏银转债转股金额的大大提升，离不开江苏银行合并第一大股东江苏投管溢价转股的助力。6月20日，江苏投管通过可转债转股方式增持了该行股份约1.05亿股，增持完成后其持股数量增至约3.97亿股，持股比例也由1.98%增至2.56%。同时，其与江苏信托合计持股增至约16.04亿股（占比10.33%），仍为该行合并第一大股东。
从价格而言，江苏投管该次转债转股行为属于溢价转股，其转股溢价率约为2.5%。溢价转股现象较为罕见，这也体现了江苏投管对于江苏银行未来发展前景的信心。
此后，由于7月28日至9月4日期间，江苏银行股票已满足连续30个交易日中有15个交易日收盘价不低于“苏银转债”当期转股价格5.48元/股的130%，已触发“苏银转债”有条件赎回条款，该行遂决定行使可转债的提前赎回权。
截至2023年10月19日（赎回登记日）收市后，“苏银转债”余额为433.7万元，累计共有199.96亿元“苏银转债”已转股，累计转股数为35.82亿股。至此，江苏银行总股本增至183.51亿股。
得益于总股本的提升，江苏银行的市值也有明显提升。截至10月23日收盘，其A股总市值达到1282.76亿元，与民生银行（1290.82亿元）仅有8亿元的差距。
近200亿元转债转股完成后，江苏银行的资本实力得到了显著增强。按二季度末相关数据静态测算，江苏银行的核心一级资本充足率将达到9.56%，较一季度末增加1.18个百分点，为上市以来最高水平。
近年来，江苏银行各项业务势头良好。今年上半年，该行实现营收388.43亿元，同比增长10.64%；实现归母净利润170.20亿元，同比增长27.20%，增速排名上市银行第一。拥有更强的资本实力，无疑让其后续发展如虎添翼。