持续关注券商财富管理转型的行家,略翻了公募代销合作的公告,意外发现两家可能遭遇“区别对待”的知名券商。
同时发布代销公告
10月18日,泰达宏利基金管理有限公司(简称:泰达宏利基金)更新了旗下部分基金新增销售机构的公告,分别是中金财富和中泰证券。
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据公告披露,泰达宏利基金与中金财富和中泰证券分别签署协议,自2022年10月19日起担任销售机构。
行家对比发现,两家券商新增代销的产品相同,均为泰达宏利创益灵活配置混合型证券投资基金(简称:泰达宏利创益混合)的A类和B类份额。
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不同的是,中泰证券还有申购(含定期定额投资申购)费率优惠活动,具体费率折扣以中泰证券公告为准。
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老牌公募刚刚换将
成立于2002年6月,泰达宏利基金不仅是一家老牌公募,还是国内首批合资基金管理公司之一。
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股权穿透信息显示,其中方股东为天津市泰达国际控股(集团)有限公司(简称:泰达国际),持股51%。外资股东为宏利金融旗下的宏利投资管理(香港)有限公司(简称:宏利投资),持股49%。
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就在10月14日,汪兰英女士出任泰达宏利基金副总经理,并代任总经理。
据任命公告,她早年任职于中信证券,2002年2月起在证监会基金监管部任职长达11年。2013年12月至2016年7月任职于中国人寿资产管理有限公司基金投资部等部门。2016年9月至2020年12月任职于易方达基金,曾担任公司首席大类资产配置官(副总经理级)。2021年1月至2022年8月,曾任职于国新投资有限公司,担任副总经理兼国新新格局私募证券投资基金总经理。2022年9月,她加入泰达宏利基金。
截至行家发稿,中基协从业人员信息尚未显示这位新任总经理的执业变更记录。
间接股东异常
据川谷科技披露,泰达宏利基金总规模581.88亿元,排名行业第73位。
作为知名公募机构,与券商合作开展代销服务,对双方来说都有积极正面的意义。
然而,同时发布的代销公告,一家“原价”,另一家“打折”。公开披露费率有别,是否会左右投资者的选择?这对没有费率优惠的一方,是否不太公平?
行家咨询了泰达宏利基金,对方回应称:“我们制定基础费率,代销机构可以决定他们代销基金的申购费率是否优惠”。
当然,行家不确定这是否是一种”暗示“,申购费率优惠由代销券商“自掏腰包”贴补投资者。
而这是否与券商的差异和竞争有关呢?
代销江湖鏖战不休
要知道,中金公司旗下的中金财富,承接了母公司财富管理业务,多项指标位居前列。中泰证券作为区域券商走向全国的典型,行业排名也在TOP20以内。
行家查看了2021年度券商财富管理相关指标。据中证协2021年度数据,中金公司代销金融产品收入排名行业第三,揽收10.70亿元;中泰证券排名行业第18,揽收3.65亿元。
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据2022年中报,中金公司财富管理客户数量达547万户,客户总资产2.70万亿元;当期代销金融产品规模1,520.85亿元,同比增长20.87%;代销收入6.08亿元,同比增长1.53%。中泰证券服务客户775.30万户,管理客户资产1.21万亿元;当期代销金融产品规模1,427.82亿元,同比下降19.76%;代销收入1.24亿元,同比增幅为7.44%。
而在公募基金销售规模方面,中基协数据显示,2022年二季度,中金公司股票+混合基金保有量306亿元,排名行业第41位;中泰证券为238亿元,排名第48位。排名在两者之间的券商,还有长江证券、东方财富证券、安信证券和方正证券。
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在代销江湖的激烈竞争中,费率打折,让利于投资者,或许也是一种策略。
疫情肆虐,市场震荡;交易萎缩,佣金走低;信心涣散,产品难销……
今年以来,所有券商的日子都不好过。而对券商分公司、证券营业部这些线下机构来说,在线上引流占尽优势的互联网时代,更是面临拓展乏力的困境。
但就是在这样的市场环境下,一些券商网点机构,却仍然能逆市增长。