来源 :中金在线2025-11-17
2025年三季度末，无锡农村商业银行股份有限公司(以下简称“无锡银行”)披露的三季报，勾勒出一幅“同比向好、环比承压”的业绩图景。尽管营业收入与归母净利润实现双位数以下同比增长，看似延续稳健发展态势，但单季度业绩下滑、非息收入萎缩、资产质量隐忧显现及合规问题频发等多重挑战，正逐渐成为制约该行高质量发展的关键因素，其后续经营策略调整与风险防控成效备受市场关注。
从整体业绩表现来看，无锡银行前三季度交出了“同比双增”的成绩单。数据显示，报告期内该行实现营业收入37.65亿元，同比增长3.87%；归母净利润18.33亿元，同比增长3.78%；扣非归母净利润18.30亿元，同比增幅更高达6.75%，基本每股收益维持在0.82元的水平。这一成绩的取得，与利息净收入的稳步增长密不可分，前三季度该行利息净收入达26.1亿元，同比增长1.52%，成为支撑营收与利润的核心支柱。
然而，若将视角聚焦于单季度表现，无锡银行的业绩短板便清晰浮现。拆分2025年各季度数据可知，该行归母净利润呈现“先升后降”的波动态势，一季度、二季度分别实现6.18亿元、7.61亿元，三季度则骤降至4.53亿元，环比减少3.07亿元，降幅高达40.47%；营业收入同样未能幸免，一至三季度分别为13.5亿元、12.95亿元、11.2亿元，连续两个季度环比下滑，且三季度下滑幅度进一步扩大，反映出该行短期经营面临较大压力。
利息净收入虽实现同比增长，但仍受息差收窄的行业共性问题掣肘，而中间业务与非息收入的疲软，则让无锡银行的盈利结构雪上加霜。前三季度，该行手续费及佣金净收入为1.16亿元，较上年同期的1.22亿元同比下降4.92%，中间业务拓展未见明显成效。更为严峻的是，受2025年三季度债券市场剧烈震荡影响，该行金融投资相关收益大幅缩水，公允价值变动收益由上年同期的盈利0.42亿元转为亏损0.33亿元，降幅达178.57%；其他债权投资公允价值变动同样由正转负，从上年同期的0.54亿元下滑至-2.24亿元，非息收入的大幅萎缩，进一步加剧了盈利端的承压态势。
在业务规模扩张方面，无锡银行也呈现出“存贷增速失衡”的特点。前三季度，该行存款总额同比增长11.71%，而贷款总额同比增速仅为7.85%，贷款增速显著低于存款增速。这一现象不仅意味着银行资金运用效率有待提升，也反映出在当前经济环境下，企业与个人信贷需求相对疲软，或该行在信贷投放领域面临优质客户储备不足、风险评估趋严等问题，进而影响了利息净收入的增长潜力。
资产质量方面，尽管无锡银行不良贷款率与上年末基本持平，维持在0.78%的较低水平，看似资产质量整体稳定，但细分数据却暴露了潜在风险。截至三季度末，该行关注类贷款、可疑类贷款、损失类贷款的金额与占比均较上年末出现不同程度增长，其中可疑类贷款增加2.13亿元，占比提升0.23个百分点，损失类贷款增加1.83亿元，占比上升0.09个百分点。更值得警惕的是，用于抵御风险的拨备覆盖率与资本充足率均出现下滑，拨备覆盖率较上年末减少29.73个百分点至427.87%，资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率也分别较上年末小幅下降，这意味着该行抵御信用风险的能力有所减弱，后续资产质量管控压力进一步加大。
除了经营与市场风险，合规管理问题也成为无锡银行稳健发展的“绊脚石”。2025年7月，国家金融监督管理总局无锡监管分局对无锡银行及其分支机构开出四张罚单，该行因外包服务管理不到位被罚款35万元，前洲支行则因票据业务管理不到位被罚款30万元，相关责任人也受到警告或罚款处罚。而在2024年12月，该行曾因个人经营性贷款“三查”不到位、收费业务管理不当、交易对手管理不审慎等多项违规行为，被罚款120万元，两名时任高管也分别受到警告并罚款的处罚。短期内频繁收到监管罚单，反映出该行在内部控制、业务合规管理等方面存在薄弱环节，若不能及时整改完善，将对其品牌形象与长远经营发展造成不利影响。
综合来看，无锡银行2025年前三季度的业绩表现喜忧交织，同比双增的背后，隐藏着环比下滑、盈利结构单一、资产质量隐忧及合规风险等多重挑战。对于无锡银行而言，如何在当前复杂的市场环境下，优化盈利结构，提升中间业务与非息收入占比；强化资产质量管控，有效化解潜在信用风险；完善内部控制体系，杜绝合规隐患，将成为其下一阶段实现稳健可持续发展的关键。未来，该行需结合自身业务特点与市场变化，及时调整经营策略，补齐发展短板，方能在激烈的行业竞争中站稳脚跟，实现业绩质量的稳步提升。