来源 :和讯网2023-10-19
三峡能源发布2023 年第三季度发电量完成情况公告，总发电量119.43 亿千瓦时，较上年同期增长10.31%。公司陆上风电完成发电量52.00亿千瓦时，较上年同期增长9.47%，海上风电三季度发电量达到21.97 亿千瓦时，同比增长11.41%，太阳能(000591)发电量41.63 亿千瓦时，同比增长11.82%。公司水电完成发电量3.61 亿千瓦时，较上年同期下降1.63%。三季度电量稳定增长，业绩表现展望稳健。
公司预计“十四五”期间年均及2023 年新增装机不少于500 万千瓦，截至2023 年8 月，公司储备资源超1.5 亿千瓦，今年以来共新增取得已明确坐标点资源2480.13 万千瓦。
光伏产业链各环节价格均快速回调，中游环节价格的持续回落有望加速产业链利润向下游流传，公司新增装机的斜率以及盈利质量也有望获得加速改善，持续看好光伏产业链价格回落带来公司盈利及增速改善下的投资机遇。
根据最新经营数据，我们预计公司2023-2025 年EPS 为0.26 元、0.31 元和0.35 元，对应PE 分别为18.27 倍、15.54 倍和13.70 倍，维持“买入”评级。