长江电力获德邦证券增持评级，业绩符合预期，24Q1财务费用下降明显

　　2024年5月6日，长江电力获德邦证券增持评级，近一个月长江电力获得4份研报关注。

　　研报预计2024年来水如期修复，同时叠加六库联调，看好公司24年业绩高增。预计公司2024-2026年营业收入分别为878.5亿元、895.6亿元、906.1亿元，增速分别为12.5%、1.9%、1.2%，归母净利润分别为335.6亿元、365.5亿元、379.5亿元，增速分别为23.2%、8.9%、3.8%。研报认为，公司研发费用大幅提高至7.9亿元，财务费用125.6亿元，主要因并购云川公司带息负债规模增加，利息费用相应增加。2024Q1，公司财务费用同比减少3.0亿元，投资收益达9.0亿元，同比提升3.2亿元，或与参股公司盈利状况提升有关。

　　风险提示：来水不及预期；电价波动风险；抽蓄建设不及预期。