来源 :智通财经2022-03-02
申港证券3月2日发布研报称，给予伊利股份（600887.SH）买入评级。评级理由主要包括：1）伊利领先的创新能力、对上游资源的掌控和全渠道的战略布局构成自身的护城河；2）伊利已为常温奶和低温酸奶龙头，未来新品的持续推出和渠道的深化下沉将成为提升公司市占率的主要策略；3）伊利步入巴氏奶领域较晚，考虑到区域性乳企具有一定的先发优势，短期内伊利难以快速成长，巴氏奶板块有望在中长期维度对伊利形成贡献；4）伊利婴幼儿奶粉业务增速较快，其高水平的研发能力、严格的质量管控体系和超强的收购能力将助力其在 2022 年市占率达到第二。