来源 :海通证券2023-03-23
近日，海通证券联合中证指数公司正式发布“中证海通证券ESG股债联动策略指数（指数代码：931227）”，旨在碳达峰、碳中和政策以及高质量发展理念的引领下，依托该指数丰富“海通指数”以及对应产品体系，并为践行ESG提供良好投资工具。“中证海通证券ESG股债联动策略指数”应用中证ESG评价标准，结合股债资产轮动与市场趋势信号，为市场提供具备较低波动率特征的业绩基准和投资标的。该指数由海通证券研发，后续将推出挂钩指数的各类衍生产品，包括收益凭证、场外期权和收益互换，客户可以通过相关衍生产品实现对境内ESG策略的指数化投资。
“中证海通证券ESG股债联动策略指数”选取权益类资产、债券类资产作为指数样本，反映国内股债市场的整体表现。该指数在均值方差模型与风险平价模型基础上，结合股债轮动、权益市场趋势和量化指标，对模型进行动态降噪优化。指数自基日以来，表现出稳健性和前瞻性，从基日2017年12月29日至2023年3月17日期间，年化收益率达到8.51%，同时年化波动率和最大回撤分别仅为4.17%和3.44%，净值曲线走势平稳。沪深300指数在该期间年化收益率约为1.66%，年化波动率和最大回撤分别为19.98%和39.59%。
表1 2017/12/29至2023/3/17期间指数净值比较
图1 2017/12/29至2023/3/17期间指数历史表现对比
数据来源：Wind，海通证券
“中证海通证券ESG股债联动策略指数”是海通证券与中证指数公司合作发布的第二条多资产指数，其计算过程由中证指数公司独立验证、实时发布，确保指数计算的公允、透明。2022年以来，海通证券持续深化与中证指数公司的合作。海通银行资管子公司作为中证指数公司的法律代表，帮助其在欧盟进行BMR（Benchmarks Regulation）的认证。同时，海通证券派出集团内指数专家顾问，担任中证指数公司指数业务监督委员会外部投票委员，协助法律代表履行对指数业务的监督工作。
上海市第十二次党代会报告指出，使更多的“上海指数”“上海价格”成为世界市场的晴雨表。海通证券积极响应号召，结合国家“双碳”目标，着力强化场外衍生品业务创新力度，逐步丰富“海通指数”体系，“中证海通证券ESG股债联动策略指数”作为第一条ESG策略指数，是场外衍生品市场和ESG理念有机结合的代表性成果，更是资本市场服务“双碳”目标、推动可持续投资实践的重要工具和载体。在新发展格局下，海通证券将不断推动绿色金融发展，持续提升ESG管理水平，以服务国家战略和实体经济为主线，努力担当起自身作为上市公司、金融公司、企业公民的责任，不断夯实布局绿色管理的能力、谋求绿色发展的实力。