来源 :金融界2024-09-02
9月2日，金开新能获国信证券优于大市评级，近一个月金开新能获得1份研报关注。
研报预计2024-2026年公司归母净利润分别为9.7/12.0/14.2亿元，同比增长21.0%/23.1%/18.9%，较之前10.0/14.2/17.5亿元的预测值有所下调，原因是投资收益下降和所得税费用增加。给予2024年公司11-12倍PE，对应权益市值为107-117亿元，对应5.35-5.83元/股合理价值，较当前股价有4%-13%的溢价。研报认为，装机规模稳步增长，绿电绿证交易提升项目收益水平，未来绿电盈利有望逐步企稳。公司注重股东回报，拟进行中期行分红。截至2024年6月，公司并网容量4767兆瓦，同比增长11%；核准装机容量6958兆瓦，同比增长18%，未来新能源项目逐步落地，公司业绩有望实现稳健增长。
风险提示：电量下降；电价下滑；新能源项目投运不及预期；行业政策变化风险。