来源 :红刊投服平台2024-07-10
2024年，对很多上市公司来说都是极为不平凡的一年，经济复苏背景下，它们的业绩都实现了高速增长，“前东北首富”张宏伟旗下的东方集团就是其中之一。但刚刚摆脱业绩困境的东方集团和张宏伟又遇到了新的难题，立案调查、被债权人申请重整、面值退市……
不断处置“不良资产”
摆脱业绩三连亏困境
东方集团是一家大型投资控股型企业集团，也是黑龙江省第一家股票公开发行并上市的民营企业，主营粮油食品业、加工业、金融业、港口交通业、酒店置业。在房地产政策持续收紧等背景下，公司在2021年首次出现了上市以来的业绩亏损，并且这种趋势还延续到了2023年。
业绩的不及预期给公司管理层敲响了警钟，他们开始谋求改变，处置房地产等相关的“不良资产”就成了可选项之一。比如在2021年年度，公司就申请退出三主一次道路及北京市丰台区王佐镇青龙湖地区棚改项目，目前该项目已进入结算工作。但由于相关资产处置工作不及预期，公司房地产板块仍连续亏损并拖累公司业绩。
2023年，东方集团开始对业务占比最大的其他农产品销售业务下手，持续缩减毛利率较低的大宗农产品贸易业务，不再追求规模效应，进一步专注于农副食品加工业务，实现公司产业结构优化升级。但这一操作持续到2024年一季度，结果就是导致公司营业收入的大幅下滑。
不过，公司同时也在不断优化人员及薪酬结构等压降费用支出，因此在2024年一季度迎来了业绩的高速增长，实现归母净利润1.72亿元，同比增长78.65%。截至2024年一季度末，公司总资产374.15亿元，总负债208.11亿元，净资产为166.04亿元。其中，期末现金及现金等价物余额为20.93亿元。
这些迹象表明，东方集团正在摆脱业绩困境，但2024年6月21日，中国证监会的一纸立案告知书又为东方集团带来新的挑战。根据公告，因公司涉嫌信息披露违法违规，中国证监会决定对公司立案。据了解，如果中国证监会经过调查后最终对东方集团实施行政处罚的话，根据相关司法解释，在2024年6月18日收盘时持有，且在2024年6月19日后卖出或仍持有并曾产生一定浮亏（无论是否解套）的投资者，可通过法律途径维护自身合法权益。符合上述条件的投资者也可将姓名、联系电话与交易记录（建议为Excel文件）发送到邮箱 quanyi85651425@163.com ，参与索赔预征集活动。本次索赔预征集可主张的范围包括投资差额、佣金、印花税损失等，最终的获赔条件与获赔金额将以法院认定为准。投资者在未获得赔偿前，无需支付任何律师费用。
未能清偿到期债务
被债权人申请重整
东方集团在被立案调查的同时，还遇到了现金流短缺的难题。
6月25日，东方集团收到债权人东辉公司的《告知函》，因公司未能清偿东辉公司到期债务，明显缺乏清偿能力但具有一定重整价值，东辉公司已向哈尔滨市中级人民法院提交申请启动对公司进行重整的材料。据了解，重整不同于破产清算，是以挽救债务人企业、恢复公司持续盈利能力、保护债权人合法权益为目标的司法程序，其中东方集团尚待支付申请人剩余工程款约为75.23万元。
但相比东方集团2024年一季度末的期末现金及现金等价物余额来看，75.23万元的工程款并没有让公司达到重整的程度，进一步梳理来看，让公司真正现金流短缺的是另一份公告——《关于公司及子公司在东方集团财务有限责任公司存款大额提取受限暨风险提示公告》。
据该公告，公司近日收到东方集团财务有限责任公司的书面回函，因其近期流动性暂时趋紧，公司及子公司在其存款出现大额提取受限情形。公告显示，截至 2024 年 6 月 17 日，公司及子公司在其存款余额16.40亿元，贷款余额6.66亿元。
对此，东方集团表示，张宏伟已为公司贷款提供了18.57亿股联合能源股票质押，其承诺，如存在东方集团财务有限责任公司流动性问题影响上市公司偿还相关贷款的情形，同意以相关质押股权处置款项代为偿还上市公司相关债务，目前相关质押股权市值能够覆盖公司在东方财务公司的存贷差额，也能够保证上市公司利益不受损害。
但或受此影响，东方集团股价近期在二级市场波动较大，先是自6月19日存款出现大额提取受限公告至7月1日累计下挫52.59%，后是在重整公告后的7月1日至7月5日，累计大涨42.42%。但需要注意的是，目前公司报0.94元/股，根据相关规定，若公司股价连续20个交易日低于1元，将面临退市风险，而东方集团股价在1元/股以下已有10个交易日。