来源 :证券时报2022-12-22
12月22日，东方集团(600811)召开终止发行股份及支付现金购买资产投资者说明会，该公司董事长、总裁孙明涛，副总裁、董事会秘书康文杰等，在线与投资者进行沟通交流，对投资者关心的问题进行回应。
关于收购变更方案
回溯前情，2021年7月13日晚间，东方集团曾披露收购资产交易预案，拟通过发行股份及支付现金的方式购买东方集团有限公司持有辉澜投资有限公司92%股权，并通过辉澜公司间接持有联合能源30.55%股权，公司业务结构增加石油及天然气，成为集现代农业及健康食品、石油及天然气开发、新型城镇化开发、投资金融及港口等产业为一体的大型控股集团公司。
今年12月13日晚，东方集团宣布终止此前披露的收购资产交易预案。同时宣布公司全资子公司青龙湖嘉禾拟通过其在境外设立的SPV公司以支付现金方式收购He Fu持有的联合能源65.72亿股股份，约占联合能源总股本的25%。本次交易实施完成后，公司将持有联合能源25%的股份。本次交易的交易价格确定为7.23亿美元，交易所需资金来源为公司自有或自筹资金。
东方集团的核心主营为现代农业及健康食品产业，主要包括大米加工销售、油脂加工销售、豆制品加工销售、大宗农产品购销等。其他投资行业主要涉及房地产、金融、港口等。2021年度及2022年1-9月，东方集团净利润同比大幅下滑，针对上述不利局面，公司一直在积极进行产业结构优化，寻求新的利润增长点。
联合能源主要从事主要从事油气产品的勘探和生产，在当前的行业景气度下，联合能源持续保持稳定、高质量的良好发展态势。
据孙明涛介绍，由于新冠肺炎疫情等因素影响，公司相关尽职调查、审计、评估工作历时较长，前期已投入了大量人力物力成本，如继续推进原方案，重新选取审计评估基准日将极大的增加公司交易成本和时间，如后续市场环境发生变化，也将增加公司的交易风险。
基于提高交易效率、降低交易成本的目的，并结合标的公司业绩变化等实际情况，综合考虑公司发展规划、资本市场环境等因素，经审慎考虑并与交易各方论证协商，公司决定终止发行股份及支付现金购买资产并变更为公司全资子公司青龙湖嘉禾通过其在境外设立的SPV公司以支付现金方式收购He Fu持有的联合能源25%的股份。经调整后的方案有利于提升交易效率、降低交易风险及交易成本、减轻对现有股东权益的摊薄、有效兼顾各方利益，从而降低公司收购风险。
“本次交易方案设置了业绩承诺补偿机制，且交易对价低于联合能源近五年平均总市值，本次交易对价的确定不存在损害公司及股东利益的情形。”孙明涛表示，受宏观经济、行业环境、资金流动性、交易心理等多重因素影响，联合能源股价和总市值存在明显波动，容易受市场偶然因素进而导致市场偏离实际价值，联合能源为油气开采企业，具备持续经营的基础和条件，经营与收益之间存有较稳定的对应关系，未来收益和风险能够预测及可量化，具备进行收益法评估的良好条件，因此本次交易选取收益法评估值作为最终交易对价是合理和公允的。
关于海水提钾
值得一提的是，今年年初以来，东方集团旗下的海水提钾项目也颇受资本市场关注。在12月22日的说明会上，东方集团的海水提钾项目进展也多次被投资者问及。孙明涛表示，公司已就海水提钾项目与相关地方政府初步达成一致，正在确定合作细节，并将加快推进项目立项、环评、办理土地使用许可证等工作。
公司子公司厦门东方银祥油脂有限公司已与河北工业大学签署《技术转让（专利权）合同》，截止目前已完成其中2项专利技术的转让手续，公司将根据海水提钾项目进度，与河北工业大学推进履行《技术转让（专利权）合同》相关事宜。
有投资者提出：“公司海水提钾产出的钾肥是否有计划和地方供销社合作？”对此，孙明涛作出回应，公司已与黑龙江省供销合作社社有企业倍丰集团达成全面合作意向，将尽快推动合作落地。
此前，东方集团于7月6日晚间发布公告，海水提钾项目一期计划2022年下半年开始建设，2023年年中实现达产。公司拟在海水提钾项目基础上，积极推进海水提锂、溴技术及产业化研究。目前公司海水提锂、提溴技术尚未进行中试，产业化存在较大不确定性。