来源 :经济导报2023-09-21
9月20日，*ST园城(600766.SH)发布公告回复上交所《关于烟台园城黄金股份有限公司2023年半年度报告的事后审核问询函》，对公司经营业绩情况、公司业务开展情况、公司资金流转情况进一步披露。
上交所表示，2023年上半年，*ST园城实现营业收入7820万元，营业成本7855万元。其中，其他业务收入20万元，成本达到152万元。结合公司一季报情况，公司第二季度实现营业收入5741万元。
根据问询要求，*ST园城说明了二季度营业收入大幅增长，历史上业务开展情况以及成本远大于收入的原因等问题。其中，对于二季度营业收入大幅增长的原因，*ST园城表示，公司在以前年度基础上积极拓展煤炭市场及资源，2023年度新增了榆林华电煤炭运销有限公司、安徽亘鸿贸易有限公司、日照市洲腾国际贸易有限公司等大供应商，新增了鉴微知著(文昌)供应链管理有限公司、日照启祥商贸有限公司等大客户，二季度供销两旺，从而二季度营业收入与一季度相比增长较大。
对于成本远大于收入的原因，*ST园城回复，其他业务收入是公司出租海阳天创的租金收入，截至2023年6月30日，公司的承租方包括家家悦超市以及1名自然人。根据2022年1月14日公司总经理办公会决议，公司对海阳天创大厦二、三层的持有意图变更为长期出租，2022年度公司将开发产品——海阳天创大厦二、三层从存货科目转入投资性房地产科目核算，并按剩余年限按期计提折旧，年折旧303万元。同时由于租赁市场低迷，公司与烟台市家家悦超市有限公司于2022年11月14日签订《补充协议二》，对2023年及以后的租金做出变更，导致收入减少，成本远大于收入。
关于上交所提出的“销售费用长期为零，本年度产生6970元”问题，*ST园城表示，2023年公司拓展煤炭市场及货源，新增几大供应商和客户，由于煤炭单笔交易金额较高、具备发货能力，结算周期较长等特点，贸易市场参与主体需具备一定资金规模和稳定的上下游供货渠道，交易门槛较高，市场参与主体较少。故公司在煤炭业务上，目前主要选择几家客户及供应商进行合作，销售模式和销售政策与上年一致，未发生重大变化。
与此同时，上交所对*ST园城资金流转情况进行问询。*ST园城表示，本年度现金流入远大于营业收入的主要原因是公司的部分贸易业务采用净额法确认收入所致，本年度燃料油业务还原为总额法收入为3151.98万元，这部分净额法销售收入对应的销售现金流不适用于“《企业会计准则第31号》——净额法列报”规定，这部分净额法确认收入的现金流公司按照总额列报。
对于现金流改善的主要原因，*ST园城表示，2022年12月19日，公司子公司烟台昌赛商贸有限公司与烟台银行签订流动资金借款合同，合同约定借款金额2000万元，借款期限一年，利率4.75%，用于补充公司日常经营用款。2023年，本公司又在烟台银行陆续开展了银行承兑票据业务，承兑保证金50%，开具银行承兑汇票4800万元。公司开展贸易业务，需要预付几乎全额货款，上述业务活动有效改善了公司的资金流。
但*ST园城同时表示，下半年随着银行贷款及银行承兑陆续到期兑付，公司仍会面临资金紧张的局面。
值得注意的是，2023年1月31日，*ST园城披露2022年年度业绩预亏公告，预计2022年年度归属于上市公司股东的净利润为-120万至-80万元；4月26日，公司披露2022年年度业绩预告补充公告，预计2022年度净利润为-121万元左右、营业收入为9430万元左右。
由于上述情形触及《上海证券交易所股票上市规则》第9.3.2条第(一)项规定的退市风险警示情形，公司股票已于2023年5月5日起被实施退市风险警示，*ST园城摘帽不足一年如今再度“披星”。
但公司在首次业绩预告公告及后续问询函回复中，均未披露上述情况，也未提示相关不确定风险，严重影响投资者的合理预期。2023年9月4日，上交所对*ST园城及相关人员予以公开谴责。
根据9月21日*ST园城更正后的数据，今年上半年公司实现营业收入7819.93万元，同比下降-24.31%；实现归母净利润100.815万元，同比增长675.37%。
Wind显示，*ST园城公司以矿产资源的开发为核心业务，仅有13名在职员工；公司人员规模小于50人，参保人数12人，规模“迷你”。截至9月20日收盘，*ST园城股价12.28元/股，下跌0.65%，总市值27.54亿元。