来源 :新浪财经2023-04-28
4月28日,辽宁能源发布2022年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2022年全年营业收入为66.19亿元,同比增长11.91%;归母净利润为1.95亿元,同比增长631.52%;扣非归母净利润为1.95亿元,同比增长819.4%;基本每股收益0.15元/股。
公司自1996年10月上市以来,已经现金分红8次,累计已实施现金分红为2.77亿元。公告显示,公司拟向全体股东每10股派发现金股利0.6元(含税)。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对辽宁能源2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为66.19亿元,同比增长11.91%;净利润为1.93亿元,同比增长636.67%;经营活动净现金流为16.69亿元,同比下降10.85%。
结合现金流质量看,需要重点关注:
?营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内,营业收入同比增长11.91%,经营活动净现金流同比下降10.85%,营业收入与经营活动净现金流变动背离。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入(元) |
50.55亿 |
59.15亿 |
66.19亿 |
经营活动净现金流(元) |
7.87亿 |
18.72亿 |
16.69亿 |
营业收入增速 |
-24.44% |
17.01% |
11.91% |
经营活动净现金流增速 |
11.28% |
137.77% |
-10.85% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为26.09%,同比增长21.71%;净利率为2.92%,同比增长558.25%;净资产收益率(加权)为3.71%,同比增长600%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
?销售毛利率大幅增长。报告期内,销售毛利率为26.09%,同比大幅增长21.71%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
销售毛利率 |
9.58% |
21.74% |
26.09% |
销售毛利率增速 |
-38.95% |
126.99% |
21.71% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
?最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内,加权平均净资产收益率为3.71%,最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
净资产收益率 |
-8.85% |
0.53% |
3.71% |
净资产收益率增速 |
-1943.75% |
105.99% |
600% |
?投入资本回报率低于7%。报告期内,公司投入资本回报率为1.78%,三个报告期内平均值低于7%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
投入资本回报率 |
-3.75% |
0.22% |
1.78% |
从是否存在减值风险看,需要重点关注:
?资产减值损失额同比变动率超过30%。报告期内,资产减值损失为-0.5亿元,同比增长30.5%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
资产减值损失(元) |
-990.41万 |
-6886.09万 |
-4785.98万 |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为64.54%,同比下降3.43%;流动比率为0.61,速动比率为0.59;总债务为56.71亿元,其中短期债务为55.76亿元,短期债务占总债务比为98.32%。
从短期资金压力看,需要重点关注:
?长短债务比持续增长。近三期年报,短期债务/长期债务比值分别为8.55,11.66,58.7,长短债务比变动趋势增长。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
短期债务(元) |
64.75亿 |
60.06亿 |
55.76亿 |
长期债务(元) |
7.57亿 |
5.15亿 |
9500万 |
短期债务/长期债务 |
8.55 |
11.66 |
58.7 |
?短期债务较大,存量资金存缺口。报告期内,广义货币资金为44.2亿元,短期债务为55.8亿元,广义货币资金/短期债务为0.79,广义货币资金低于短期债务。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
广义货币资金(元) |
38.83亿 |
39.41亿 |
44.24亿 |
短期债务(元) |
64.75亿 |
60.06亿 |
55.76亿 |
广义货币资金/短期债务 |
0.6 |
0.66 |
0.79 |
从资金协调性看,需要重点关注:
?资金协调性待提升。报告期内,公司营运资金需求为-27.8亿元,营运资本为-33.8亿元,经营活动带来的流动资金不能完全覆盖长期性资产投入,现金支付能力为-6.1亿元。
项目 |
20221231 |
现金支付能力(元) |
-6.06亿 |
营运资金需求(元) |
-27.79亿 |
营运资本(元) |
-33.85亿 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为10.22,同比增长59.29%;存货周转率为22.59,同比增长34.83%;总资产周转率为0.44,同比增长12.66%。
从经营性资产看,需要重点关注:
?应收票据持续增长。近三期年报,应收票据/流动资产比值分别为16.69%、22.23%、28.17%,持续增长,收到其他与经营活动有关的现金/应收票据比值分别为148.7%、114.81%、26.59%,持续下降。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
应收票据/流动资产 |
16.69% |
22.23% |
28.17% |
收到其他与经营活动有关的现金/应收票据 |
148.7% |
114.81% |
26.59% |
从长期性资产看,需要重点关注:
?其他非流动资产变动较大。报告期内,其他非流动资产为0.3亿元,较期初增长65.98%。
项目 |
20211231 |
期初其他非流动资产(元) |
1871.99万 |
本期其他非流动资产(元) |
3107.15万 |