来源 :金融界2024-04-30
4月30日，锦江酒店获中泰证券增持评级，近一个月锦江酒店获得16份研报关注。
研报预计，由于欧元区加息导致海外利息费用高增以及商旅需求恢复较为平淡，公司2024年一季度扣非归母净利润承压。由于欧元区加息趋势延续以及商旅需求整体恢复较为疲弱，基于保守的RevPAR恢复假设和费用假设下，中泰证券下调24-25盈利预测，预计公司2024-2025年归母净利润分别为15.8/18.0亿元，调整后业绩增速为57.6%/14.2%。中泰证券认为，锦江内部进行改革，新帅上任后有望解决历史遗留问题，提升锦江中长期的核心竞争力，后续需关注改革措施的落地情况与业绩释放节奏。
风险提示：宏观经济与需求波动风险；服务质量与品牌风险；酒店集团竞争加剧风险；管理费率下降风险。