来源 :每经网2021-09-01
安信证券09月01日发布研报称，给予锦江酒店（600754.SH，最新价：46.29元）买入-A评级，目标价格为75元。评级理由主要包括：1）公司发布2021年半年报；2）2021Q2境内整体RevPAR+51.94%，2021H1成熟店RevPAR+48.71%；3）新开店提速，关店数大幅减少，中高端酒店占比继续提升；4）拆分酒店品牌看：铂涛、维也纳、锦江卢浮及锦江都城营收大幅增加；5）毛利率有所提升，期间费用率整体下降；6)核心逻辑：①经营持续回暖；②2021 年经营计划——营收目标 135 亿元、开店 1500家；一中心三平台继续深度推进。风险提示：经济不景气导致旅游酒店住宿需求不明显，中端酒店市场竞争加剧影响酒店经营，整合效果不及预期等。
AI点评：锦江酒店近一个月获得3份券商研报关注，增持1家。