近期,爱旭股份(600732.SH)组织了一场投资者的交流。该公司对于未来市场变化、产品路径及海外融资做了观点分享。
Q1:GDR的发行基于何种考虑?未来几年的发展如何考虑?
公司:未来几年,光伏行业的高速增长是十分确定的。爱旭通过持续努力,开发出了ABC产品。ABC会成为明星产品,公司会以ABC产品为核心,从电池到组件,再到解决方案,进行快速扩张。从专业电池片生产商,转变为整体解决方案提供商。市场开发目标,是所有场景的前30%的高端客户。同时,会在日本、欧洲等高价值产品市场进行深度开发,并通过GDR发行,向全球扩张。GDR发行会成为公司全球化发展的重要里程碑。成功发行后,公司会借助资本力量,在未来五年获得较大增长。未来五年,行业增长率会在20%以上,公司会超过行业平均。
Q2:研发中心放在欧洲有什么优势?
公司:首先,爱旭是第一个在欧洲设有研发中心的公司。其次,目前所有的光伏理论创新都是来自于欧美,中国的创新还没到这个程度。TOPCon技术,异质结技术,都是来自于海外。其中TOPCon技术的发明人之一,就是我们欧洲研究中心的首席技术官。公司有很多研发人员都是来自于全球各国的优秀人才。
Q3:现在各种技术路线以及概念炒作很多很火,公司会更看好哪一种?
公司:首先,几年前公司率先发明了“管式perc技术”、“大尺寸电池片技术”目前已经成为主流技术。这与公司在研发方面持续投入和积累有密不可分的关系。公司在研发方面的实力雄厚,欧洲研究院首席技术官就是TOPCon技术的原创之一。公司的很多产品比世界纪录高,但爱旭不追求这个,公司追求的是量产效率。实验室效率再高,也是“茶壶里煮饺子”,关键是量产效率。ABC产品的量产效率平均已经超过26.5%。公司追求的目标:高效率、高可靠、高颜值、高安全性、低发电成本。公司会依靠核心优势,向上下游延伸。目前54片组件量产功率超过450W,72片组件量产功率超过600W。未来产品平均效率会突破27%。
Q4:目前国内高端别墅销量有限,公司未来如何扩大销售规模?
公司:我们的目标客户群是所有场景前30%的高端客户。光伏行业未来几年会保持20%~30%的增速,而公司的增长率将努力超过行业平均。这两年的工作主要是把基础打扎实。
Q5:公司依靠什么去赢得市场,超越市场上其他产品?
公司:所谓《代际技术》就是超过前面主流产品一代以上的技术,对于perc产品,全生命周期发电量要超过10%,发电成本也要降低10%+,才算新一代技术,否则很难形成产业共识。而BC产品可以很轻松的达到这个目标。
Q6:珠海产线进度如何?
公司:perc产品技术安装只需要一两周,调试一个月即可达标。ABC的难度要比perc高三倍以上。目前所有的情况都在规划之中,没有发生什么特别的变化。另外,公司确定认为6.5GW产量是远远不能满足市场需要的。公司也在做各种准备工作,2023年BC产品会有更大的产能扩张,并会适时对外发布。
Q7:产品良率是否有更新?
公司:良率越做越好。现在应该把目光聚焦于组件良率,而不是电池片良率。现在再讨论电池片良率,是公司方面太不称职了。
Q8:GDR融资是用来做什么?
公司:主要用于国际化扩张。
Q9:公司后面有什么规划?
公司:正在做最后的论证、确认各种规划。相信,很快会与大家交流新的规划。公司规划的宗旨就是超过行业平均增速。
Q10:出货量是否有清晰指引?
公司:期望超过预计产量。
Q11:订单情况如何?价格如何?
公司:我们的目标客户群就是所有场景中前30%的高端客户。公司会与客户分享高效率产品所带来的溢价。
Q12:目前36GW的perc产能未来如何升级?
公司:公司十多年前的设备还在满负荷生产。期间发生了很多技术迭代,但公司都能够克服。
Q13:未来的技术路线是否有清晰方向?
公司:我们对生产设备的维护经验证明,公司有能力对未来生产技术路线的变化进行把控,公司会把好的经验发扬光大。
Q14:量产达成在即,公司后续如何开拓海外市场,如何与华为进行深度合作?
公司:华为方面如何具体运作,我不太清楚。作为爱旭方面,持续向客户提供高效率、高寿命、高可靠、低衰减的产品是爱旭的使命。高温衰减率低是BC产品最独特的优势之一,其他产品很难竞争。
Q15:ABC产品是否能够应用在集中式市场?
公司:我们聚焦在所有场景前30%的高端客户。ABC也可以做双面产品,各种产品的双面率分布在40%~70%之间。
Q16:公司产品是否对标SunPower产品?
公司:我们的ABC产品与其他厂商不是一个技术路线,ABC是全背结产品,其他产品都是半背结。海外专利认证正在陆续进行中。
Q17:爱旭产品与SunPower产品相比,在溢价方面是否有竞争力?
公司:我们有更高的转换效率,更多的发电量,更好的质量,更美观的产品去获得客户的认可。
Q18:公司是否有组件产能?
公司:我们一直都有组件产能,但不能够满足市场需求,正在做各种准备工作提升产量。另外公司没有讨论过单独售卖电池片的选项。
Q19:公司产品作为钙钛矿底片,是否有什么优势?
公司:我们研究钙钛矿多年,在各种钙钛矿技术方向做了大量的实验、量产研发工作。说真话,到现在也没找到一个适合大规模量产研发的理论方向。
Q20:ABC电池效率平均是26.5%,那么组件效率是多少?
公司:目前54片标准尺寸组件量产功率超过450W,72片标准尺寸组件量产功率超过600W。
Q21:公司产品是否是差异化的?
公司:特斯拉的产品也有多种型号,ModelS、ModelY等。我们也会有多种型号的产品面市。
Q22:公司向一体化解决方案提供商转型,会不会对现有产品的客户造成竞争影响?
公司:BC系列产品与现有的perc产品市场有区别,不会有大的冲突。这也是当年研发时初衷之一。(上述内容为网络整理)