来源 :中经互联2022-12-07
12月6日晚，三安光电(600703.SH)披露了非公开发行股票发行情况报告书，成功募得79亿元。
多家知名机构投资
本次发行对象最终确定为15家，分别为：
长沙福芯产业投资合伙企业(有限合伙)、兴证全球基金管理有限公司、国泰君安证券股份有限公司、诺德基金管理有限公司、UBS AG、财通基金管理有限公司、睿远基金管理有限公司、湖南省财信信托有限责任公司、广西铁路发展投资基金(有限合伙)、诺安基金管理有限公司、泰康资产管理有限责任公司-泰康资产聚鑫股票专项型养老金产品、泰康资产管理有限责任公司-泰康人寿保险有限责任公司投连创新动力型投资账户、博时基金管理有限公司、江阴毅达高新股权投资合伙企业(有限合伙)、湖南兴湘资本管理有限公司。
其中二级市场机构为主的投资机构占拟发行总股份数的约八成，公募基金是绝对主力。兴证全球出手力度最大，一家拟拿下9200万股，获配金额14.26亿元。诺德基金、财通基金、睿远基金、诺安基金、博时基金分别获配8亿、4.58亿、4.4亿、2.3亿和2.3亿元。除了公募基金外，其余机构投资者包括券商、保险资管等，还有1家QFII(合格境外机构投资者)UBS AG。本次定增的发行价确定为15.5元/股，与截至12月6日的最新收盘价18.56元/股相比，这些机构投资者进入已有20%的安全垫，不过新增发行股份需要锁定6个月。
定增投资于Mini/Micro显示产业化项目及补充流动资金
此前公告显示，此次定增募资扣除发行费用后拟投入湖北三安光电有限公司Mini/Micro显示产业化项目及补充流动资金，分别使用资金69亿元和10亿元。据悉，湖北三安上述项目总投资120亿元，建设期需5年，达产期需要8年，项目建成后生产Mini/MicroLED氮化镓芯片、Mini/MicroLED砷化镓芯片、4K显示屏用封装三大产品系列。
多家券商看好三安光电未来
财通证券研报称，全产业链布局，产能产线相继投产。公司对标Wolfspeed，已形成长晶、衬底、外延、芯片制备、封装的SiC全产业链布局，具备较强的一体化优势和先发优势。
公司SiC业务在行业内具备较高竞争力，有望持续受益于车企SiC项目陆续上车而放量，估值与业绩双升。传统业务也有望随行业需求回暖而修复。部分董事管理层增持彰显对公司长期投资的信心。我们预计公司2022-24年实现营业收入135.77/166.44/214.13亿元，归母净利润13.36/20.33/29.09亿元，对应PE分别为69.08/45.39/31.72倍，首次覆盖，给予“增持”评级。
东财数据显示，公司近6个月有17份券商研究报告覆盖，买入评级11份，增持评级6份，给出的平均盈利预测为2022年至2024年每股收益0.39元、0.61元和0.83元。