来源 :澎湃2024-01-29
2024年开年以来，低市盈率、高分红的白色家电股迎来一波上涨。
1月29日，格力电器（000651）上涨4.16%，海尔智家（600690）上涨2.07%，美的集团（000333）2.05%，海信家电（000921）上涨1.03%。Wind家电ETF龙头指数涨幅为0.48%。
消息面上，前一晚，格力电器董事长董明珠在格力2024全球梦想盛典上讲话透露，2023年是格力电器成立33年来取得最好成绩的一年，2023年税收创造历史新高，并且希望2024年给国家的税收超过200亿。
她对未来五年也释放出比较积极的预期，称如果投资者对格力电器有耐心，就应该长期持有格力电器股票。“我们今天回顾我们2023年，过去33年所取得的成长过程，我们展望未来，2024、2025，未来的五年，我们争取翻一番。”董明珠表示。
美的集团前三季业绩也创出历史新高。今年1月16日，在美的经营管理年会上，美的集团董事长兼总裁方洪波2023年，通过贯彻“稳定盈利，驱动增长”的经营原则，美的进一步优化了“1+3+N”的产业布局和公司治理机制，前三季度盈利再创历史新高。业绩层面，2023年前三季度，美的集团实现营收2911亿元，同比增长7.67%，归母净利润277.17亿元，同比增长13.27%。
面对新的经济周期，方洪波表示，美的要坚定推动“业务模式升级、结构升级、产业升级”，以战略上的确定性，应对未来的不确定。对于业务模式升级，方洪波在会上强调，美的要在国内市场落实DTC（品牌直接连接消费者）变革，实现零售直达、用户直达；在海外市场坚定OBM（自有品牌）优先战略，加大资源投入，加强研发、制造、市场、服务等全价值链的本土化布局，完善基础设施与能力建设，构建第二主场。
1月27日，海尔集团召开了2023年工作总结表彰大会，2023年海尔集团全球收入达到3718亿元，全球利润总额突破267亿元，收入、利润双双增长6%。海尔集团董事局主席、首席执行官周云杰在致辞中表示，在百年未有之大变局中，市场需求、产业趋势、竞争赛道都在变，无数种预判和抉择决定着未来。周云杰认为，在“半球化”“集约化”“全球本土化”的趋势下，企业要坚持以全球化服务全球化的战略，完善全球供应链体系以应对外部不确定性；而在面对企业经营的不确定性时，他提出，企业管理的不确定性在很大程度上取决于组织效能，要思考如何更好地激发组织活力、激活员工活力，主动识变、应变、求变。
华泰证券报告认为，关注白电集团2024年战略，以高质量发展抵御市场风险。海尔等白电龙头企业均提出对2024年重视经营效率与质量，面对当前市场及全球的不确定性环境，行业龙头从产业角度坚定了继续稳健发展的信心。
中国家电出口延续高景气度。根据海关总署、海关统计数据平台，2023年12月我国家电出口额/量同比增长17.4%和31.7%，延续较快增长。分品类来看，2023年12月大家电出口额增速环比进一步提升，空冰洗分别同比增长49%、46.5%、25.1%。
华金证券表示，从近期跟踪数据来看，2023年12月家电外销延续较高景气度、多品类出口亮眼，受春节假期错位影响，2024年2月白电排产量同比下滑，但综合来看，1-2月空调排产维持较快增长，冰洗外销排产延续乐观，考虑到欧美通胀回落及近期美国房屋销售回暖有望拉动家电需求改善、海外渠道补库积极性提升，以及2023年前期白电出口仍处于低基数阶段，预计今年年白电出口将延续较快增长，内销方面则预计维持稳健增长。受A股市场整体影响，家电板块估值已降至历史较低水平，展望2024年，随着基本面进一步修复，看好板块估值迎来修复，重点推荐出口链、白电两大方向。