来源 :面包财经2024-03-11
新华财经和面包财经研究员统计了国内房地产开发企业2024年2月境内信用债和境外债的发行情况。
统计结果显示，2月国内房地产开发企业发行境内信用债合计融资192.9亿元，环比下降63.6%，同比下降47.5%；发行时票面利率平均值为3%，环比下降0.2个百分点，较上年同期下降0.64个百分点。其中，珠江实业集团发行信用债融资最多，金额为27亿元，平均票面利率为3.34%。
2月国内房地产开发企业发行境外债7只，其中离岸人民币债券融资规模为18.6亿元。
境内信用债发行规模环比下滑超六成
以发行起始日测算，2024年2月，国内房地产开发企业发行境内信用债合计融资192.9亿元，环比下降63.6%，同比下降47.5%。
图1：2023年2月至2024年2月房企历月境内信用债发行规模
2024年2月，国内房地产开发企业共计发行信用债22只。按照债券类型进行划分，房企2月新发信用债中，一般中期票据最多，达到10只；超短期融资债券发行数量位居其次，达到7只；定向工具、一般短期融资券及私募债发行数量则相对较少，2月发行数量均为1只。
图2：房地产开发企业2024年2月信用债发行类型
珠江实业集团、陆家嘴发行规模靠前
2024年2月，在新发行境内信用债的房企中，珠江实业集团发行信用债融资最多，金额为27亿元，平均票面利率为3.34%；随后为陆家嘴，融资金额为25亿元，平均票面利率为2.8%；苏高新集团融资金额排名第三，为16亿元，平均票面利率为2.35%。
此外，中国铁建、招商蛇口等均跻身2月房企境内信用债发行规模前10名。
图3：2024年2月房地产开发企业境内信用债发行规模前10名
票面利率方面，2024年2月国内房地产开发企业发行境内信用债票面利率平均值为3%，环比下降0.2个百分点，较上年同期下降0.64个百分点。
2月新发行的境内信用债中，天地源发行的一般中期票据票面利率最高，达到6%；苏高新集团发行的1笔超短期融资债券票面利率较低，为2.14%。
国内房地产开发企业2月共发行7笔境外债
按照起息日口径统计，2024年2月，国内房地产开发企业共发行7笔境外债。其中离岸人民币债券为6笔，融资金额为18.6亿元。
具体来看，恒隆地产发行债券笔数最多。公司2月共发行5笔债券，分别以离岸人民币和港元计价，票面利率在3.78%至5%之间。
图4：2024年2月房地产企业境外债发行情况
太古地产发行的境外债票面利率最低，为2.9%。该笔债券为两年期固息品种，币种为离岸人民币，于2026年到期，发行为4.5亿元。