来源 :云掌财经2023-07-28
7月28日，陆家嘴（600663.SH）发布半年度业绩报告称，2023年上半年营业收入约39.58亿元，同比减少22.43%；归属于上市公司股东的净利润约7.49亿元，同比减少34.14%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润6.69亿元，同比下降38.26%。
公司表示，报告期内，受房地产项目结转周期的影响，本期房地产销售收入和利润有所下滑；同时，受信托业转型和金融市场震荡的影响，公司子公司陆家嘴信托本期收入及利润也出现下滑。
陆家嘴是上海浦东新区国资委旗下的“开发+运营+金融”平台，持有位于陆家嘴等核心区域的优质物业。公司开发板块涉及不动产的开发、销售及运营管理服务，金融服务板块则包括信托、证券、保险业务。
近几年，陆家嘴的房地产销售规模不大。2018年至2022年，公司录得合同销售面积分别为21.47万平方米、12.25万平方米、10.19万平方米、7.86万平方米、7.10万平方米，合同销售金额分别为103.72亿元、56.58亿元、67.11亿元、49.23亿元、68.79亿元。
但是，出于拿地价格低等因素，陆家嘴有着较高的盈利能力。2018年至2021年，公司的销售毛利率分别为53.97%、59.39%、70.65%、70.22%，其中房地产销售毛利率一路上升，为49.56%、64.22%、79.45%、81.53%。同期，公司实现净利润分别为33.5亿元、36.77亿元、40.12亿元、43.11亿元，处于稳步增长态势。
不过，受行业下行及外部冲击影响，2022年陆家嘴房地产销售毛利率骤降至25.04%，导致业绩大幅下滑，公司实现营业收入为117.62亿元，同比下降15.21%，其中房地产业务作为其营收支柱，收入达100.42亿元，同比下降8%；公司实现净利润为10.85亿元，同比下降74.84%。当期销售毛利率为41.22%，为近十年来新低，对应的销售净利率由2021年的36.16%降至12.42%，已经“腰斩”过半。
2023年一季度，陆家嘴业绩仍承压，期内实现营业收入为19.81亿元，同比下降26.66%；实现净利润为4.49亿元，同比31.49%；实现扣非净利润为4.12亿元，同比下降36.25%。
与此同时，陆家嘴的有息负债也在持续增长。2022年末公司合并报表范围内有息负债余额为587.97亿元，占当期末公司总资产的46.78%，较上年末的506.15亿增加16.17%，且2020年至2022年公司有息负债增长都超过15%。
截至2023年3月底，陆家嘴一年内到期的非流动负债为102.93亿元，短期借款为155.3亿元，短期债务合计达258.23亿元，而其现金及现金等价物仅有63.77亿元，短期内存在较大的资金缺口。
6月29日，陆家嘴公告，发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金重组项目获得证监会注册批文，这是房地产“第三支箭”后落地的沪市首单房企重组项目。
据悉，陆家嘴此次拟以发行股份方式购买上海陆家嘴（集团）有限公司持有的昌邑公司100%股权、东袤公司30%股权，拟以支付现金方式购买上海前滩国际商务区投资（集团）有限公司持有的耀龙公司60%股权、企荣公司100%股权。交易总对价高达133.19亿元，为近年来上市房企的重组规模之最。
同时，陆家嘴计划向不超过35名符合条件的特定对象发行股份募集配套资金，募资总额不超过66亿元，发行价格8.66元/股，发行数量约7.79亿股，占发行后公司总股本的16.18%。在募投项目中，现金对价、中介机构费用及其他重组相关费用将拟使用募资金额90%，为59.4亿元，余下6.6亿元用于补充流动资金和偿还债务。
本次注入优质资产，对于陆家嘴来说意义重大。公司也表示，本次重组有利于公司做强做大主业、提高资产质量、优化公司财务结构、提升可持续发展能力。通过取得陆家嘴金融贸易区和前滩国际商务区优质的土地、住宅、办公和商业物业储备，各项目建设、预售及运营的逐步推进，公司判断，未来三年（2023年-2025年）预计将合计产生预收款项（含租金收入）近400亿元。