来源 :中国网2021-11-24
中国网财经11月24日讯上清所近期发布的消息显示，豫园股份拟发行2021年第四期超短融资券，基础发行金额为5亿元，发行金额上限为10亿元。其中1亿元用于偿还金融机构借款，9亿元用于补充营运资金。
截至募集说明书签署之日，豫园股份待偿还债券共计128亿元，其中中期票据55亿元，超短期融资券10亿元，公司债63亿元。
在募集说明书中，豫园股份提到了投资收益波动、经营活动现金流波动、有息负债增长较快等一系列风险。2018-2020年及2021年1-6月，豫园股份经营活动产生的现金流量净额分别为775.77亿元、35.34亿元、-9.55亿元和-11.37亿元。豫园股份称，经营性现金流是偿债资金的最重要来源，公司主业之一的黄金饰品销售和原材料采购均具有一定季节性因素，对公司经营活动现金流影响较大，若不能产生持续而稳定的经营活动净现金流，则可能对债券的足额按期偿付产生不利影响。
2018-2020年末，豫园股份的有息负债规模分别为212.78亿元、266.43亿元和365.49亿元，其中一年内到期的分别为73.58亿元、112.07亿元和146.3亿元，近年来豫园股份有息负债规模增长较快，主要原因是随着公司近年产业业务发展较快，且2018年7月完成了重大资产重组后，部分新增债务来自于重组新增的房地产业务。