爱建集团（600643）2023年半年度董事会经营评述内容如下：
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
（一）报告期内公司所处行业情况
根据公司的战略定位，公司致力于成为一家以金融业为主体、专注于提供财富管理和资产管理综合服务的成长性上市公司。围绕该战略定位，并结合自身特点与优势，公司下属爱建信托公司、爱建租赁公司、华瑞租赁公司、爱建资产公司、爱建产业公司、爱建资本公司、爱建基金销售公司、爱建香港公司、爱建保理公司等子公司围绕相应主业开展业务。报告期内公司主要业务包括信托、融资租赁、资产管理与财富管理、私募股权投资等。
1、信托行业
2023年1季度，我国经济发展实现开门红，1季度国内生产总值同比增长4.5%，较上季度改善1.6个百分点。但也要看到，当前我国经济运行好转主要是恢复性的，内生动力还不强，推动高质量发展仍需要克服不少困难挑战。信托业以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，坚持“稳字当头、稳中求进”的工作总基调，在着力防范化解风险的同时，信托资产规模企稳回升，经营业绩显著增长，资产结构、资金信托的投向和运用方式持续优化，信托业务转型取得一定成效。信托业务新三分类办法的出台，对于信托公司回归本源、突出差异化竞争力和未来转型发展具有里程碑式的意义。放眼未来，信托业要进一步发挥在金融体系中差异化制度功能，在服务经济社会发展大局中获得自身发展，在防范金融风险中不断开创新局面，以转型创新的新姿态迈入高质量发展的新征程！
信托资产规模和行业资本实力稳中有升。根据信托业协会公布的数据显示，截至2023年1季度末，信托资产规模余额为21.22万亿元，同比增加1.06万亿元，增幅为5.23%，环比增加776.90亿元，增幅0.37%，自2022年2季度以来连续4个季度实现同比正增长，企稳势头得到稳固。与2017年末的历史峰值相比，行业管理的信托资产规模下降幅度收窄至19.16%。行业集合资金信托与管理财产信托规模和占比同比有所提升，而单一资金信托规模和占比持续下降。信托资产功能结构处于转型调整态势，投资类信托业务发展明显加快。
信托行业经营业绩恢复增长，波动加大。2023年1季度，信托公司经营收入、利润总额与人均利润在2022年的低基数的基础上迎来了显著增长。截至2023年1季度末，信托行业累计实现经营收入279.81亿元，基本回到2021年前的水平，同比上升74.65亿元，增幅36.39%；实现利润总额217.01亿元，同比上升93.16亿元，增幅75.23%；人均利润80.17万元，同比上升37.45万元，增幅87.67%。
2、融资租赁行业
进入2023年，我国租赁业出现触底反弹，企稳向好迹象，企业数量和业务总量呈稳定态势。面对复杂严峻的国内外经济形势，我国的融资租赁行业仍将面临挑战，找准市场定位、实现差异化发展将会是租赁行业未来的发展方向。
根据中国租赁联盟、南开大学当代中国问题研究院和天津自贸试验区租赁联合研究院组织编写的《2023年第一季度中国融资租赁业发展报告》的数据显示，由于一些外资租赁企业继续退出市场，截至2023年3月末，全国融资租赁企业总数约为9564家，较2022年末的9840家减少276家。从业务总量看，截至2023年3月末，全国融资租赁合同余额约为57880亿元人民币，比2022年末的58500亿元减少约620亿元，下降1.06%。
3、资产管理与财富管理
2022年是大资管行业的新元年，资管新规迎来全面实施，监管效率明显提升，行业生态得到改善。2023年以来，资管行业在完成资管新规过渡期的整改任务基础上，保持规模稳中有进的同时，产品创新能力、投研能力、全面风险管理能力等多方面均稳步提高，竞合有序的行业新格局正加速形成。
根据中国证券投资基金业协会发布的数据显示，截至2023年一季度末，基金管理公司及其子公司、证券公司、期货公司、私募基金管理机构资产管理业务总规模约67.28万亿元。其中公募基金规模26.68万亿元，证券公司及其子公司私募资产管理业务规模6.45万亿元，基金管理公司及其子公司私募资产管理业务规模6.81万亿元，基金公司管理的养老金规模4.43万亿元，期货公司及其子公司私募资产管理业务规模约2933亿元，私募基金规模20.70万亿元，资产支持专项计划规模2.03万亿元。
4、私募股权投资
大环境上，社会经济增长放缓，国际形势严峻；有限合伙人（LP）对于普通合伙人（GP）的要求逐渐增加，专项基金成为主流，热门赛道对于机构的专业性也不断提升，中小机构压力增大。但国资的引导作用逐渐放大，不少政府通过发布政策或是设立引导基金等方式大力推行“投早投小投科技”，加速市场恢复。
根据投中研究院的数据显示，募资市场方面，2023上半年新成立基金3933支，同比2022年上半年减少16%，而募集规模为3562亿美元，同比增加56%；本期单笔募集规模达到9057万美元，纵比同期大幅上涨，国资愈发强盛、地方母基金及引导基金集群愈发火热规模愈发壮大、头部GP和地方引导基金的强强联合使得市场遇冷下引得活水来。投资市场方面，2023上半年中国VC/PE市场投资数量3978起，同比下滑29.8%，环比小幅下滑1.2%；市场交易规模共计713亿美元，同比环比较为持平。2023上半年，PE市场、VC市场、早期投资的投资数量占比分别为22%、60%、18%，同比持平。从投资规模来看，早期及VC投资规模比重再度增加，本期早期投资规模增加至5%，VC投资总规模占比达5成，投早投小成为共识，市场正逐渐被VC占领，机构资金愈发分散。
（二）报告期内公司从事的主营业务情况
1、信托业务
爱建信托公司作为公司主要的子公司之一经营信托业务，报告期内的主要经营模式包括信托业务和固有业务。
信托业务是指公司作为受托人，按照委托人意愿，以公司的名义为委托人的利益对受托的货币资金或其他财产进行管理或处分，并从中收取手续费的业务。报告期内，公司的信托业务主要包括融资类信托、投资类信托、事务管理类信托等。
固有业务指信托公司运用自有资本开展的业务，主要包括但不限于存放同业、拆放同业、贷款、租赁、投资等。报告期内，公司的固有业务主要包括固有资金贷款以及金融产品投资、金融股权投资等投资业务。
2、融资租赁业务
爱建租赁公司和华瑞租赁公司是公司开展融资租赁业务的两家子公司，报告期内的主要经营模式包括经营性租赁、融资性售后回租等。
其中，爱建租赁公司以城市公用、医疗健康、民生文化、交建物流、机械化工等特定市场租赁业务作为重点发展领域；华瑞租赁公司以飞机、备用发动机等租赁业务作为重点发展领域。
3、资产管理与财富管理
爱建资产公司、爱建产业公司、爱建基金销售公司作为公司下属的三家子公司，分别主要经营不动产投资与资产管理、实业资产管理、基金销售。在不动产投资与资产管理方面，主要形成投融资业务、管理服务业务、地产基金业务等业务模式；在实业资产管理方面，主要包括经营物业管理、相关实业资产管理；在基金销售与财富管理方面，主要包括基金销售。
4、私募股权投资
爱建资本公司作为公司主要的子公司之一经营私募股权投资业务，包括股权直投模式和私募基金模式。股权直投模式是以公司固有资金投资于未上市企业的股权，私募基金模式是通过私募方式向基金出资人募集资金，将募集的资金投资于企业的股权，两种方式均最终通过股权的增值为公司及投资人赚取投资收益。
二、经营情况的讨论与分析
业务经营方面：
2023年，是贯彻落实党的二十大精神，以中国式现代化全面推进中华民族伟大复兴的重要年度。年初，爱建集团对今年内外部困难形势作了科学、充分预估，对国家宏观微观政策调整趋势进行了合理、深入分析，制订“降本增效，提升管理水平，保证流动性合理充裕；进一步优化投资与业务结构，谋求发展新模式，提升核心竞争力”的工作主基调。上半年，全球经济困难重重，地域冲突愈演愈烈，国内房地产市场仍持续萎缩，资本市场启动乏力。公司领导班子和干部员工以王均金董事长“一二三四五”方法论为指导，勇敢直面困难挑战，努力拓展新业务，充分发挥“主人翁精神”，降本增效，提升管理水平，大力推进各项年度重点工作。公司上半年实现营业总收入11.10亿元，净利润3.99亿元，总资产达到258.46亿元，净资产达到127.13亿元。
2023年上半年，进一步优化投资与业务结构，谋求发展新模式，提升核心竞争力。
爱建信托公司持续强化风险意识、底线思维，在研判市场环境、行业动态和监管政策的基础上，精耕传统业务，努力开拓创新业务。一是标品业务方面，继续加强产品线体系的搭建和募集，推动成立多期封闭式城投债组合产品，存续已达到一定规模，进一步丰富自研FOF产品体系，制度建设和系统建设不断取得新成绩。二是普惠业务方面，普惠金融相关项目已实质性推进，部分项目已通过监管部门审批或正在审批中。三是重整服务信托方面，成立了专门的工作组，深入参与数个项目的司法重整及相关服务信托业务拓展或业务招投标工作。四是绿色金融和慈善信托方面，在慈善信托方面持续发力，并对绿色金融业务进行资源调配、系统支持、业务协同等多方面倾斜。爱建信托公司上半年实现净利润2.35亿元。
爱建租赁公司集中有限资源做深做实优势行业、优势领域产业租赁，并着力拓展轻资产业务，结构化业务推进再上新规模。一是通过力抓开门红和推进管理提升专项，实现了经营逆势增长，完成预期投放和绩效，推进转型升级。二是持续优化结构，医疗健康和民生文化等特色行业同比有较大增幅。三是在融资支持、风险控制、资产处置、团队建设等方面采取新举措，取得新成果。上半年实现净利润14,317.65万元，同比增长67.50%。
华瑞租赁公司运用爱建集团双向跨境资金池的政策便利，实现境外资金的境内归集，打通资金的跨境流动，在业务创新方面取得明显成效。同时积极调整自身租赁业务结构，继续探索开展境内经营性租赁飞机资产包交易，盘活存量资产，与租赁公司及银行、航司积极探讨包括资产交易、存量资产再融资等方案。上半年实现净利润7,210.59万元。
爱建香港公司在持续做好存量项目管理的同时，继续拓展与内外部机构的合作，探索开展持牌业务。
爱建资产公司及爱建产业公司努力降低经营环境的不利影响，稳定市场客源，提升管理和服务，祥卓“享阖”项目出租率得到提升。
君信资本公司营业收入、净利润、资产等重要指标上半年均实现较大增长，二期基金正式开始进行项目投放，一期基金退出工作取得重要进展，完成了半年度股东分红。
内部管理方面：
2023年上半年，公司在持续优化内部治理体系、完善风险管理机制、加强精细化管理及推动党建工作创新等方面取得了积极进展。
一、持续优化内部治理体系，进一步提升公司治理效能
1、持续优化公司治理运作机制，健全完善内部制度规范。根据最新监管法律法规体系变化，逐条梳理对照公司现行规定，完成《公司章程》、股东大会、董事会、监事会三会议事规则的修订，已报经股东大会审议通过并对外披露。
2、强化监管规则制度学习，保障公司合规有效运营。按照新修订的《公司章程》及三会议事规则，积极开展公司内部信息披露管理办法、信息管控细则、年报信息披露差错责任追究制度、董秘工作制度等相关制度的修订工作。持续关注注册制下法律法规体系对上市公司监管的新要求和新变化，做好公司治理相关问题的主动自查、优化调整。
二、优化完善风险管理机制，把牢风控和资产质量关
1、梳理检视风控合规系列制度，优化完善风险管理机制。一是进一步推进风险前瞻性研究、敏感性分析、主动性防御、针对性化解的“四性”管理机制落地执行，持续优化全面风险管理机制。二是加强对监管政策、经济大势、行业趋势和风险个案的研究，收集整理重点行业相关动态及舆情。三是实行归口管理，统一风险政策，配合制定2023年度集团授权实施方案，监测特定领域企业的授信额度变化情况。四是加强内部协同，根据系统加强制度建设的通知，牵头开展全辖制度梳理及法务人员汇总工作。
2、分类管理、集约资源统筹共享。一是统筹资源，降本增效，对部分子公司业务及管理流程予以规范和完善。二是结合子公司风控合规管理实际水平，持续优化风控合规共享服务模式。三是健全子公司内控管理机制。四是审核子公司合同及重要用印文件，为有关项目提供合规支持。
三、加强精细化管理，激发降本提质增效内生动力
1、持续推进爱建系统内部协同，配合并参与系统经营生态圈建设。一是在合法合规前提下，持续推进经营生态圈建设和相关协同工作。二是有序推进爱建系统投资企业整合及管理工作。三是做好方达公司、爱建设计院等企业的股权转让工作及哈尔滨房产管理权划转工作。四是配合系统制度管理体系建设，做好制度梳理和规范。
2、以“人效提升”为重点，进一步完善激励约束机制。一是将人效提升指标纳入MBO考核，修订优化考核结果与绩效奖金挂钩方案，实施2023年人力成本分析，拟订2023年度公司降本增效预案。二是加强人才梯队建设，优化培训体系。对人才梯队建设中存在问题提出优化建议，持续推进储备人才“远航计划”，发布《部门内训工作指引》，将内部学习分享计划纳入员工考核。三是完善法人治理结构，做好经营班子的充实调整工作。
3、有效配置及使用资金，保证集团整体资金流动性安全。一是合理提用银行授信，在保证公司整体资金流动性前提下，按时完成银行借款到期还款及续借工作。二是统筹并协助子公司做好各项融资工作。三是统筹安排公司资金，编制集团总部年度资金计划，定期编制《集团资金周报表》、《资金滚动预测表》及《融资情况明细表》等，做好公司整体资金流动性规划安排。四是增强系统资金管理能力，有效配置资金使用，支持子公司业务开拓对资金的需求。
4、行政管理工作深入学习贯彻“降本增效提质”要求。一是积极宣贯王均金董事长“一二三四五”方法论，强调效率文化在工作中的实际应用。二是不断提高文书管理工作效率，主动加强和各主会审部门的沟通协调，对子公司报审给予专业指导，集中管理子公司印章。三是继续做好对集团年度重点工作的跟踪，促进效率文化落地。四是进一步严格固定资产、低值易耗品的采购及管理，在降本上挖潜力，在增效上下功夫。五是后勤管理坚持服务为先、保障为重，克服困难做好疫情后的职工食堂开放工作，并加强节约节能管理。
5、聚焦重点领域业务管控及资产质量，细化审计重点，推进审计整改事项落实等工作。突出审计重点，关注和围绕公司年度重点工作、重要业务领导及风险防控化解重点等开展审计工作。对审计揭示问题持续改进落实情况，开展整改回访。上半年完成对去年四季度和今年一季度相关工作的跟踪整改共16条，正在持续推进对今年二季度重点领域的审计整改。
四、传承爱建党建特色，推动党建工作创新
1、强化党建引领，积极宣贯党的二十大精神。党委着力推进《关于学习宣传贯彻党的二十大精神的实施细则》落实落地，通过“三会一课”、“七一”专题报告会、党建联建共建、主题党日活动、党员自学等多种形式，组织全体党员学深悟透党的二十大精神，鼓舞和指引爱建人勇毅前行。
2、践行方法论，开展“爱建精神”等讨论。进一步加强王均金董事长“一二三四五”方法论宣贯，落实董事长在2023年度工作会议上的要求，利用党员领导干部民主生活会征求意见、党组织负责人会议、五四青年节座谈会等契机，调研和提炼干部员工对“爱建精神”“合格爱建人标准”的观点，以凝聚共识、形成合力，助力公司高质量发展。
3、落实党建入章，把党的领导融入公司治理。落实监管要求，经公司股东大会审议通过公司章程修订议案，顺利完成党建入章工作，进一步明确党组织在公司治理结构中的法定地位，公司迈出完善法人治理结构的重要一步。
4、加强组织建设，发挥党组织战斗堡垒作用。完成爱建证券党委、纪委班子充实工作，爱建信托党委班子调整工作。七一开展爱建系统“党员先锋岗”评比，并参评均瑶“两优一先”活动。各基层党组织开展丰富多彩的党建活动。
5、支持群团工作，广泛凝聚各方工作合力。支持工会做好参加均瑶职代会、节日慰问、困难帮扶等活动；支持团委召开五四青年节座谈会、开展“青年岗位能手”评比等活动。加强与市委统战部的联系，申报“统战百年”案例和丛书等。支持民建工作，民建爱建委员会荣获“民建中央定点帮扶工作先进集体”，主委朱建高荣获“上海民建优秀企业家”称号。
6、打造文化精品，树立爱建良好品牌形象。完成出版《刘靖基诞辰120周年纪念文集》等书籍，制作《唐君远——民族工商业翘楚》纪录片。通过《爱建报》《爱建视界》、微信公众号宣传爱建品牌，弘扬企业文化。举行爱建集团与上海图书馆赠书仪式，向上图捐赠一批爱建特色文化产品，受到社会广泛关注。
2023年下半年，爱建集团将结合市场发展新情况、宏微观政策调整等做好业务政策的相应修正和资源配置，优化投资与业务结构，吸引新资源、储备新能力，谋求新发展。公司将继续坚持稳中求进，严控风险，降本增效，开拓创新，着力推动集团高质量稳健发展，为实现“弘扬爱国建设，打造百年企业”的宏伟目标团结奋斗。
下半年，公司将在持续优化治理体系、进一步优化投资与业务结构、完善风险管理机制、加强精细化管理及推动党建工作创新等五个方面，继续按照年度重点工作要求有序推进各项工作。
三、风险因素
2023上半年，俄乌冲突持续，发达国家核心通胀率高企导致持续加息，美国多家商业银行流动性风险显现，全球产业链加速重构，经济下行压力增大。受全球经济下行及供应链格局变化的影响，中国经济面临“外需下降、内需不足”的矛盾，地方政府债务压力持续增加，房地产市场未见明显复苏。
面对复杂的经济形势，公司将及时研判宏观环境、政策导向及监管要求，调整风险偏好，优化风险政策，坚守合规底线，深化风险的前瞻性研究、敏感性分析、主动性防范、针对性化解的“四性”管理机制，严把项目准入、加强期间管理及舆情监测、强化预警预案、推进风险化解，确保在风险可控的前提下拓展业务，开源节流、提质增效。
公司具有自身特点的核心竞争力，主要体现在以下几方面：
1、综合型
根据公司的业务架构，公司已开展信托、证券、融资租赁、资产管理与财富管理、私募股权投资等综合金融及类金融业务，同时将根据公司发展的现实需要，布局和发展其他金融及类金融业务。能够覆盖各类型目标客户和服务群体，满足不同层次客户的金融需求，为客户提供综合型、一体化的综合性金融服务，凸显公司的综合服务能力和价值创造能力。
2、协同性
公司积极推动不同业务板块之间的衔接、支撑和互补作用，促使爱建整体效益与客户价值的最大化。2023年，公司内部协同主要以提升客户价值为服务宗旨，通过各子公司在相关业务上的互补性合作实施，协同的意识已深入贯穿各子公司的经营工作中。
3、体制机制优势
公司顺利回归民营体制后，体制机制优势逐渐凸显，公司的经营理念与发展策略更加灵活，创新动力（300152）与创新能力进一步提升。公司探索并实践在资源配置、业务开发、项目审批、激励约束、容错性等方面建立适合子公司创新转型的体制机制。同时，积极提高运用信息科技、云计算、区块链等时代先进技术及理念，创新工作方法，整合集团资源，发挥各板块功能，持续适应新时代发展的新要求。
4、品牌与客户基础
爱建集团作为中国改革开放后首家民营企业，在公司40余年的发展历程中，始终得到上海历届政府和股东的关心和支持，并得到工商联和社会各界人士的广泛关注。历经40余年的积累和发展，公司一直注重加强合规和诚信文化建设，坚持走规范健康持续的发展之路，不断提高公司的企业形象和社会地位，已经拥有较强的品牌影响力和一定规模的忠实客户群，公司价值得到进一步彰显。
5、区域优势及集团整体上市优势
公司地处上海国际金融中心，从上海的发展规划、区域国际化程度、金融业发展和资本市场的完善程度等方面来看，公司作为一家上海本地企业，具有非常明显的区域优势；同时，作为一家集团整体上市的上市公司，公司旗下拥有信托、证券、融资租赁、资产管理与财富管理、私募股权投资等多个金融及类金融板块，公司将借助以上优势积极推进资本扩张能力、品牌影响力、业务创新能力和金融资源整合能力。