来源 :上海证券报2022-05-31
5月30日晚间，同属新疆广汇实业投资（集团）的广汇能源、广汇物流先后披露公告，双方拟签署《支付现金购买资产协议》，广汇能源将其子公司新疆红淖三铁路有限公司（以下简称“铁路公司”）92.7708%的股权，全部以现金方式转让给广汇物流，交易对价为41.76亿元。
广汇能源表示，此举可以有效整合资源，集中优势力量发展与能源综合开发紧密相关的产业布局，快速回笼资金，优化公司资产结构。本次交易构成关联交易，但不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。
广汇物流披露的《重大资产购买暨关联交易报告书》显示，目前，铁路公司有四方股东，广汇能源、国开基金、哈密国投、大陆桥集团分别持股92.7708%、7.0529%、0.1511%和0.0252%。
此次广汇物流拟现金购买的正是广汇能源持有的铁路公司92.7708%股份。同时，广汇物流将承接广汇能源未来回购国开基金所持铁路公司7.0529%股权的义务。
业绩承诺方确认并承诺，铁路公司2022年度、2023年度和2024年度扣除非经常性损益后净利润分别不低于1.59亿元、3.5亿元和4.9亿元。
方案显示，本次现金购买资产交易，双方将在36个月内分5次完成交易。自协议生效起15个工作日内，广汇物流向广汇能源支付交易对价的5%；生效6个月内，支付交易对价的46%；生效12个月内，支付交易对价的10%；生效24个月内，支付交易对价的16%；生效36个月内，支付交易对价的23%。同时，协议生效6个月内，双方完成股权过户登记申请文件。
近年来，广汇物流为加快物流主业扩张整合速度，不断发掘现代物流产业链中具有发展潜质的项目，已于2020年6月参股设立新疆将淖铁路有限公司（股权占比18.92%），参与建设、经营将军庙至淖毛湖铁路。将淖铁路是红淖铁路的西延线，建成后将与红淖铁路一起形成新疆北部铁路运输通道。届时，广汇物流与广汇能源将形成同业竞争。因此，本次转让铁路公司92.77%的股权，有助于消除广汇能源与广汇物流之间潜在的同业竞争问题。
截至2021年末，广汇能源资产负债率为65.20%，在同行业上市公司中处于较高水平。本次交易后，广汇能源可实现快速回笼资金，优化资产结构，改善财务状况。交易后，预计可降低资产负债率5个至7个百分点。