来源 :全景网2022-05-31
新疆红淖铁路重大资产重组说明会2022年5月31日下午通过全景网举行。广汇物流（600603）董事长杨铁军、广汇物流董事、总经理李文强等出席本次活动，与关心本次重组事项的投资者进行线上交流。
5月30日晚间，同属新疆广汇实业投资（集团）的广汇能源、广汇物流披露公告，双方拟签署《支付现金购买资产协议》，广汇能源将其子公司新疆红淖三铁路有限公司92.7708%的股权，全部以现金方式转让给广汇物流，交易对价为41.76亿元。
广汇物流披露的《重大资产购买暨关联交易报告书》显示，目前，新疆红淖三铁路的四位股东，广汇能源、国开基金、哈密国投、大陆桥集团分别持股92.7708%、7.0529%、0.1511%和0.0252%。广汇物流购买将广汇能源所持股权后，还将承接广汇能源未来回购国开基金所持铁路公司7.0529%股权的义务。
业绩承诺方确认并承诺，铁路公司2022年度、2023年度和2024年度扣除非经常性损益后净利润分别不低于1.59亿元、3.5亿元和4.9亿元。
本次交流会上，广汇物流董事、总经理李文强向投资者介绍，新疆担负着保障国家能源供应安全的重要使命，哈密、准东是新疆大型煤炭供应保障基地的重要组成部分，更是国家规划建设的煤电基地、煤制油气战略基地。以准东、吐哈等地为重点的煤炭资源将会加快开发利用。因此可以预判未来红淖线过货需求将快速增长，货物增量主要来源于以下三个方向：一是原准东地区从将军庙绕道乌将线、兰新线进出疆的煤炭、PVC、化肥、电解铝、氧化铝、多晶硅等货物，可改为通过“将-淖-红”铁路出疆，预计十四五末，年过货需求可达1300万吨。二是三塘湖地区新能、保利、国投、新投等大型能源企业，因受制于运输瓶颈制约，原本对所获取的资源未开采或产量很低，“将-淖-红”铁路通车后，可促使上述企业产量大幅提升。预计十四五末红淖铁路年过货需求可达3800万吨。三是随着广汇能源在能源领域持续做“加法”，新增马朗煤矿高热值煤炭的开发，年外运量将快速达到2500万吨以上；同时化工用煤量增加带来外运动力煤和化工产品外运需求增加，预计十四五末红淖铁路出疆需求提高到每年3000万吨以上。上述三个方向煤炭出疆运输量的增加将超出红淖线目前的运输能力，为持续提升红淖铁路运能。
李文强说，公司计划采取以下几项措施提升红淖铁路运能：一是已开始对红淖铁路进行电气化改造建设，加大列车牵引能力，预计将于今年年底完成。二是继续增加沿线会让站数量，增大开行密度。三是试开行双电力机车牵引万吨列车，提高运输效能。这三项工作完成后，2023年底预计运能可达到6000-8000万吨。四是计划在2023年下半年将淖铁路建成、过货量开始逐步增加的情况下，启动红淖复线建设，将运能进一步提升到1.5亿吨，以满足沿线货物运输快速增长的需求。从以上介绍的运能、运量变化情况，按照目前的收费标准，若运量达到6000万吨、7000万吨和8000万吨以后，红淖铁路经营收入预计将达到53亿、61亿和67亿，效益十分可观。除了红淖线扩能改造，提升运量，尽最大可能获取收益外，
李文强表示，公司还将利用“将-淖-红”铁路核心竞争优势，积极进行上下游业务的拓展。一是在铁路沿线增加煤炭快装系统及专用线建设，按现有装车费每吨30-40元标准计算，可进一步带来较好的收益。二是在下游积极拓展消费目的地枢纽产业园区建设，初步计划先在四川建设能源物流园。为什么在四川建设呢？主要是川渝地区作为典型的煤炭调入区域，年煤炭需求量较大。其中四川省煤炭年需求量约9600万吨，年省外调入约3100万吨；重庆市煤炭年需求量约5700万吨，几乎全部省外调入。川渝地区煤炭合计年需求量约1.53亿吨，需省外调入约8800万吨。《四川省“十四五”能源发展规划》已明确提出健全煤炭储备体系。推动煤炭跨省合作，稳定省外煤炭调入。公司将积极与四川省政府申请建设年周转量2500万吨的现代煤炭物流产业园区，通过疆煤入川填补四川地区煤炭需求缺口，实现煤炭战略储备，调节季节差异及市场需求，将对四川的能源供应起到极大的保障作用。该项工作正在积极与四川省人民政府相关部门进行论证申报，按初步测算仓储、装卸、专线使用费等年收益可达5.5亿元以上。
对于投资者有关此次现金收购的资金来源、借款期限、利率等疑惑，广汇物流财务总监高源也作出了全面而详尽的介绍。他表示，广汇物流用于支付本次交易对价的资金为自有资金及并购贷款。关于资金来源，公司已做好充分准备，可以确保按照协议约定的付款进度予以支付，具体如下：一、截止2022年一季度末，广汇物流货币资金余额为18.38亿元，现金流较为充裕；二、公司现阶段性持有的地产项目均为地理位置优越，去化较为理想的优质项目，项目现金流目前仍处于持续释放期，项目经营性现流为支付本次对价款提供了坚实的保障；三、公司所属美居物流园部分楼座因政府规划调整，被列入乌鲁木齐旧城改造范围而被征收。按照公司与政府签订的补偿协议，2021至2025年（暂定建设期），公司每年可获得1.67亿元停工停业损失的现金补偿，另外随着补偿资产的逐步交付，公司将在乌鲁木齐核心地段拥有高价值的商业地产，公司可根据资金需求选择部分出售；四、公司已与相关金融机构对接，获取相关融资不存在实质性障碍；五、公司控股股东广汇集团近年来财务较为稳健，负债率不断下降，可以为公司支付本次交易价款提供充分保障。