来源 :同壁财经2024-04-26
自3月底以来，草甘膦价格持续上涨。草甘膦(95%，原药)价格已从3月底的25414.3元/吨，上涨至4月20日的26228.6元/吨，单吨价格上涨814元，增幅3.2%。
草甘膦市场或已触底
从多个指标看，草甘膦已触底开启修复。一季度农药出口量同比增长，3月以来草甘膦持续去库、价格上行，3月以来海外需求提前启动，库存下降较快，为草甘膦价格上涨带来动力。
2022年四季度以来全球农药市场渠道进入去库周期，多数农药产品需求不足，叠加行业供给端新一轮产能扩张进入投产期，导致产品价格震荡下行至历史低位，行业经历销量和价格下滑的双重压力。
但从2024年春耕开始，伴随供应逐步趋于稳定、库存去化逐步到位、季节性采购需求的逐步恢复，产品价格有望自底部进入修复期。机构预计，当前北美库存位置逐步合理，南美库存去化节奏则预计相对较快。2024Q1农药出口量同比增长，3月以来草甘膦持续去库、价格上行，看好出口链农药补库渐启。
转基因放开，行业迎来新机遇
今年3月国内首次批复草甘膦在转基因作物获登记，给行业带来新的市场机遇。自2019年以来，我国转基因作物商业化进程步入快车道，生物育种产业相关政策密集出台，转基因安全评价、主要农作物品种审定、转基因配套农药登记等规章制度逐步修改完善，转基因作物产业化应用的制度体系已基本形成。
国际市场看，转基因作物的种植面积持续扩大，使得草甘膦持续成为全球使用量最大的除草剂品种，目前全球约有1/6的草甘膦应用于转基因作物上。我国首批获得生产经营许可的转基因品种中,耐草甘膦性状产品占比达72.55%。另外，今年国内转基因推广种植面积预计将从2023年的300余万亩增加到2000万亩以上。根据专业机构测算,我国转基因作物商业化应用后,将新增草甘膦需求8-10万吨,占当前全球草甘膦年用量的10%左右。
国内首次批复草甘膦在转基因作物获登记，新安股份成为国内率先唯二获批的企业之一。随着转基因商用的实现推广，新安股份草甘膦在转基因作物应用的先发优势将愈发凸显。
农药补库周期已起，行业公司或迎来盈利修复。
4月25日，新安股份披露的数据显示，2024年一季度，公司农化原药、农化制剂产品销售量环比分别增长49.46%、113.87%;相比去年同期分别增长68.57%、64.22%，也印证了市场景气度的回升。
在营销方面，2023年新安股份开拓了自营电商销售模式，通过打造品牌IP，形成“农仔”、“新安优选”等系列电商品牌，自营电商销售呈现指数级倍增态势，成功突围出一条BC一体化的电商道路，国内作保产品销量逆势增长77%。
有业内人士表示，目前国内草甘膦企业陆续接到南美订单，需求逐步好转，据悉部分工厂排单已至5月初，工厂出货顺利;供应端保持挺价态度，市场低价货源难寻，推涨气氛依旧浓郁。