来源 :网易财经2023-03-20
3月20日，用友网络低开低走，盘中跳水触及跌停，成交金额超15亿。消息面上，华为2023年4月MetaERP将会发布，这会与用友网络在ERP领域竞争。
据报道，3月17日，任正非指出，2023年4月MetaERP将会证明，华为可完全用自己的操作系统、数据库、编译器和语言，做出自己的管理系统MetaERP软件。目前 MetaERP 已经经历全球各部门的应用实战考验，经过华为的总账使用年度结算考验，已成功地证明 MetaERP有把握推广的，我们认为MetaERP有望成为国产高端ERP市场的重要力量。
开源证券表示，根据前瞻经济学人数据，2021年中国ERP市场规模为385亿元，我们假设其中50%为高端ERP市场，那么国内高端ERP市场规模为193亿元。考虑ERP软件5-8年的平均替换周期，那么存量国产高端ERP可替换市场为965-1544亿元。历史上中国高端ERP市场主要由SAP、Oracle等国外厂商占据，今年来Oracle已经逐渐退出中国市场，国产替代空间广阔。目前央国企的ERP国产替代已经有比较清晰的时间节奏，市场空间加速释放。
国内高端ERP替换市场空间是千亿级别的。目前国内ERP厂商均在积极打磨产品及建设生态，在国产替代的大市场中均有望分得一杯羹。我们认为华为MetaERP的入场有望加速ERP国产替代的节奏，而站在当前时间，更应该关注各厂商技术能力和产品能力的升级与迭代，而非竞争格局的变化。
开源证券建议重点关注和华为有深度合作的厂商，推荐赛意信息、软通动力、中国软件国际，受益标的包括汉得信息、能科科技等。