来源 :同壁财经2023-08-02
截至11点04分，建材ETF易方达（159787）涨0.47%，成交金额73.42万元；重仓股多数上涨，华新水泥涨2.95%、海螺水泥涨1.05%、伟星新材、东方雨虹、三棵树、天山股份等跟涨。
消息面上，据中国建筑材料联合会消息，在2022年以来开展的绿色建材下乡活动带动下，绿色建材市场消费潜力逐步释放。2023年上半年，绿色建材产品营业收入超过1000亿元，同比增长20%以上，其中电商平台销售近20亿元，同比增长27%。
建材ETF易方达（159787）跟踪中证全指建筑材料指数，该指数从中证全指指数中选取业务涉及建筑材料领域的上市公司证券作为指数样本，以反映该主题上市公司证券的整体表现；指数前十大权重股包括东方雨虹、海螺水泥、北新建材等，其权重合计占比超60%。（资料来源，中证指数官网，截至8月1日）
东方证券表示，行业出现积极变化，近期地产链出现诸多积极变化，包括促进家居消费，推进超大特大城市城中村改造，地产政策表述的转变。我们认为建材行业估值水平仍有提升空间。我们认为主要原因是22Q4放开房企融资渠道后，23H1地产链的复苏不及市场预期。建材主要细分赛道上半年发货量增速在22年低基数效应并未明显提升（瓷砖，涂料，管材表现相对较好），房企融资端放开了但居民端消费动力并不强。我们认为23Q2末建材行业基本面相比22Q3末有所改善，但估值水平却更低。当前的时点对应22Q4的政策密集发布期，处于政策催化下行业估值修复期，随着后续更多政策细则出台，我们认为建材行业估值水平仍有提升空间。