来源 :上海证券报2022-02-22
2月21日晚，淮河能源发布吸收合并淮南矿业（集团）有限责任公司（下称“淮南矿业”）暨关联交易预案。公司股票2月22日复牌。
根据公告，淮河能源拟以向淮河控股、中国信达、建信投资、国华投资、中银资产、冀凯集团、上海电力、中电国瑞、淮北矿业发行股份、可转换公司债券（如有）及支付现金的方式，吸收合并淮南矿业。交易完成后，淮河能源作为存续公司承继及承接淮南矿业的全部资产、负债、业务、人员及其他一切权利与义务，淮南矿业的法人资格将被注销，淮南矿业持有的上市公司股份将被注销，上述发行对象将成为上市公司的股东。交易完成后，上市公司的控股股东将变为淮河控股，安徽省国资委仍为公司的实际控制人。
目前，淮河能源的主营业务为火力发电、售电、铁路运输及煤炭贸易业务。交易完成后，淮南矿业的煤炭、电力和天然气相关业务将实现整体上市。此举有利于大幅提升上市公司的资产规模和盈利能力，使得上市公司成为大型综合能源集团，显著增强上市公司综合实力。
此次交易有着宏大的改革背景。2020年，中央及安徽省均出台了国企改革相关实施方案。安徽省2022年政府工作报告提出，今年重点工作包括将省属企业资产证券化率提高到50%以上。
淮河能源表示，本次重组秉承淮南矿业混合所有制改革基本原则和总体要求，以提升上市公司综合竞争力，进一步激活体制机制为目标，是对国企改革战略部署的积极实践，并且符合国有企业混合所有制改革、鼓励国有企业整体上市和提升国有资产证券化率的政策导向。同时，本次交易是响应国家推进煤炭产业结构调整和转型升级战略布局的需要，也考虑到了煤炭仍是我国最安全可靠的一次能源这一背景。此外，本次吸收合并交易是上市公司控股股东履行资本市场公开承诺的重要举措。
根据预案，淮南矿业2019年、2020年、2021年1月至9月分别实现营收444.5亿元、417.3亿元、432.9亿元，分别实现归母净利润34.85亿元、33.75亿元、29.66亿元。
淮河能源表示，淮南矿业是一家以煤、电、气为主业的综合能源集团，地处全国14个亿吨级煤炭基地和6个大型煤电基地之一，是安徽省煤炭及电力生产规模最大的企业。通过整体上市，进一步整合旗下优势资源，提升上市公司盈利能力和企业价值。本次交易能够增强上市公司独立性，消除潜在同业竞争、减少关联交易，还能够增强资源协同效应，完善治理机制。