来源 :澎湃2022-05-06
5月6日，上海证券交易所就2021年年度报告的信息披露问题，向迪马股份（600565.SH）发问询函，要求公司进一步补充披露年报中有关业绩预告更正、经营与流动性风险及合作开发模式等事项涉及的信息。
由盈利到亏损，差额约21亿元
业绩预告和正式年报数据中，迪马股份2021年归母净利润相差21.44亿元。1月29日的业绩预减公告称，预计2021年归母净利润9015万元左右，同比减少95%左右。4月28日，迪马股份同步披露业绩预告更正公告和2021年年报，2021年归母净利润为-20.54亿元。
迪马股份解释称，主要是因新一轮疫情以及一季度公司房地产项目销售不及预期影响，公司对存货和应收款项分别计提19.32亿元、1.8亿元的资产及信用减值损失。
因实际业绩与前期业绩预告相比发生盈亏方向变化，且金额差异巨大。上证所要求迪马股份补充披露，本次业绩预告更正的决策情况，并对照相关规定，说明公司将疫情和一季度销售情况作为资产负债表日后调整事项的具体依据，相关会计处理是否合规。
同时，监管机构要求迪马股份结合主要项目的所在区域、完工时间、前期投入和销售去化、周边可比楼盘售价变化情况等，说明主要项目减值迹象出现的具体时点，自查本次和前期资产减值计提的审慎性和充分性。
迪马股份还需要说明本次计提应收款信用减值的欠款方情况，包括但不限于欠款方名称，与公司是否存在关联关系，款项性质及账龄，欠款方偿债能力等，说明本次计提减值对象的信用风险较前期业绩预告时变化情况和发生变化的具体时点，前期减值计提是否充分。
要求分析公司债务风险及应对措施
年报显示，2021年，迪马营业收入204.63亿元，同比下滑3.80%，销售费用12.34亿元，同比上升28.34%。公司房地产业务以二三线城市发展为主，2019-2021年，销售毛利率分别为28.65%、20.39%、16.28%，呈持续下行趋势，也是公司盈利大幅下滑的因素之一。
监管机构要求，公司披露营业收入下降但销售费用大幅增长的原因及合理性；同时结合主要项目的成本结构、所在地区的房价变化和项目售价情况等，说明毛利率下行的具体原因，并分析未来是否面临进一步下滑的风险，以及公司拟采取的应对措施。
年报显示，公司报告期内融资总额180.56亿元，融资成本8.97%，其中短期借款及一年内到期的非流动负债64.95亿元，非受限货币资金44.97亿元，现金短债比从年初的1.33下降至年末的0.76。
上证所要求迪马股份结合负债规模与结构、货币资金情况、项目储备、销售及回款情况、融资能力等，分析公司的债务风险，及拟采取的应对措施，并进行充分的风险提示。
要求披露合作项目各方利益安排
年报显示，公司较多项目采用合作开发模式，2019-2021年，公司少数股东权益从59.14亿元增长至87.89亿元，同期归母净资产从91.36亿元下降至86.18亿元。2021年，公司归母净利润大幅亏损20.54亿元，但少数股东损益实现盈利1.36亿元。
监管机构要求补充披露：主要合作项目的股权结构、合作方出资情况及其与公司的关联关系、各方的利益安排等，并在此基础上分析说明少数股东权益增长、归母净资产下降、归母净利润和少数股东损益存在差异的具体原因；公司本次计提减值主要项目的开发模式及公司的权益占比，说明存货减值计提是否主要集中于自主开发或公司权益占比较高的项目，如是，请说明原因及合理性；自查公司对少数股东是否存在保底回购、强制/优先分红、对赌等情形，并明确公司对相关项目的收入和成本结算、计量是否充分考虑了相关影响。
年报显示，公司其他应收款期末余额104.82亿元，占总资产比重达12.21%，其中关联单位往来19.79亿元，少数股东往来78.88亿元。迪马股份需要结合关联单位往来和少数股东往来款项的性质、往来时点和12个月内累计发生金额等。