来源 :中华网2024-01-02
筹划了一年半的定增事项迟迟未能落地，山东黄金（600547.SH）如今再次调减融资规模至46亿元，较最初的99亿元规模已近“腰斩”。
2023年12月27日晚间，山东黄金发布公告称，根据相关法律、法规及规范性文件的规定，结合当前市场环境的变化及公司的实际情况，拟将本次募集资金总额由73.83亿元调减为不超过46亿元，募集资金全部用于“山东黄金矿业（莱州）有限公司焦家矿区（整合）金矿资源开发工程”项目。
值得关注的是，此次定增的背后，是山东黄金2023年上半年刚刚完成对银泰黄金（000975.SZ）高达127.6亿元的溢价收购。在矿山开发高投入、周期长，且并购整合动作不断的背景下，山东黄金大量债务融资导致经营收益能力持续承压。
定增规模“腰斩”
山东黄金的定增计划肇始于2022年6月。
山东黄金彼时发布公告称，公司将非公开发行A股股票募集资金不超过99亿元。其中，73.83亿元用于上述焦家矿区（整合）金矿资源开发工程，另外25.17亿元用于偿还银行贷款。
经上交所问询后，2023年6月，山东黄金对上述定增预案进行修订，调减了用于偿还银行贷款的25.17亿元，仅保留用于整合焦家矿区金矿资源的73.83亿元。
如今，山东黄金再次调减定增规模至不超过46亿元，较最初不超过99亿元的募资规模已缩水一半，且尚需要通过上交所审核。为此，山东黄金决定将其股东大会决议有效期自原期限届满之日起再延长6个月至2024年7月29日。
具体来看，山东黄金此次定增投向的焦家矿区（整合）金矿资源开发工程投资总额为82.73亿元。
根据山东当地政府关于资源整合、整体开发要求，莱州公司将焦家金矿等14个矿业权整合为一个采矿权，将对焦家矿区整合范围内资源进行整合并统一开发。其中，整合的矿业权包括焦家金矿、望儿山金矿等9个采矿权，以及焦家矿区深部及外围金矿南部详查、马塘二矿区深部及外围金矿勘探等5个探矿权。
山东黄金表示，对于纳入整合范围的14个矿业权，综合考虑募集资金规模、各个矿区的开发安排、矿段位置及建设周期等因素，对原焦家深部及外围南部、金城金矿、前陈-上杨家等三个深部矿权，公司将采用自有资金或其他融资方式投资建设，不再使用本次募集资金进行投资建设。
若本次发行实际募集资金净额（扣除发行费用后）少于上述拟投入募集资金金额，山东黄金将根据实际募集资金净额，在符合相关法律法规的前提下，募集资金不足部分由公司以自有资金或通过其他融资方式解决。
此外，为保证募集资金投资项目的顺利进行，本次发行募集资金到位前，山东黄金可根据募集资金投资项目的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位之后予以置换。
值得一提的是，或出于填补定增事项中调减用于偿还银行贷款留下的资金缺口，山东黄金2023年8月还抛出一份规模达100亿元的公司债计划，旨在用于偿还银行贷款等其他融资、补充流动资金、项目建设及运营、股权投资等用途。
山东黄金表示，公司将在监管部门批复文件有效期内视资金市场成本情况和资金需求程度择机择时分批发行，目前与定增资金用途不重叠。
财务状况承压
山东黄金大规模融资的背后，是公司近年来债务攀升，财务状况承压。
2023年三季报显示，截至2023年三季度末，山东黄金账上的货币资金为118.15亿元，而与此同时，公司短期借款和长期借款分别高达206.72亿元、277.62亿元。