来源 :证券日报网2022-11-30
11月29日晚间，君实生物发布《关于2022年度向特定对象发行A股股票发行情况的提示性公告》等一系列公告。
公告显示，君实生物、保荐机构（主承销商）和联席主承销商日前已向17名发行对象发出《缴款通知书》，上述发行对象将认购资金汇入本次发行指定的专用账户，认购款项全部以现金支付。根据会计师事务所出具的《验资报告》，截至11月18日止，指定的收款银行账户已收到认购对象缴付的认购资金，资金总额人民币37.77亿元。
君实生物称，“公司发行承销总结报告相关文件已经上海证券交易所备案通过，将尽快办理本次发行新增股份的登记托管手续。”随着手续办理结束，历时将近7个月，君实生物A股定增将正式完成。
17位投资者获配
根据定增方案，君实生物此次向特定对象发行股票采取竞价发行方式，向特定对象发行的定价基准日为发行期首日，即2022年11月11日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司A股股票均价的80%，最终确定发行价格不低于53.95元/股。
截至2022年11月23日止，君实生物向特定对象发行A股股票总数量为7000万股，发行价格为53.95元/股，实际募集资金总额为人民币37.77亿元，扣除不含税的发行费用，实际募集资金净额为人民币37.45亿元。
值得注意的是，在认购过程中，发行人、保荐机构（主承销商）和联席主承销商报送《发行方案》后，新增无锡锡山产业扶持投资企业（有限合伙）、浙江华海药业股份有限公司在内的5名新增投资者表达了认购意向。在《认购邀请书》规定的时间内，保荐机构（主承销商）和联席主承销商共接收到20名认购对象的申购报价。
基于“价格优先、金额优先、时间优先”的原则，最终共有上海济君投科技服务合伙企业（有限合伙）、广发证券股份有限公司、UBSAG（瑞银集团）、浙江华海药业股份有限公司、华夏基金管理有限公司、中国银河证券股份有限公司等在内的17家投资者获配。
其中，从获配比例股数来看，王振花和石雯获配最多，达11，010，194股，两位同时也出现在君实生物2022年前三季度前十名无限售股东中。瑞银集团获配数紧跟其后，报出了此次最高申购价。浙江华海药业股份有限公司作为唯一获配的相关产业链上市公司，此次获配股数达2，224，281股。以上获配股东限售期均为6个月。
超九成投向创新药
在此节点落地定增，君实生物在募集说明书中提及“公司需要通过股权和债权融资补充营运资金。如果公司未能及时通过计划的融资渠道获得足够资金，或虽获得融资但公司筹措的资金未能按计划配置使用，或资金使用效率未能如公司所愿，均可能给公司带来短期的流动性风险。”
由于君实生物研发管线较多，且有多个在研项目进入II、III期临床试验，公司已连续数年发生较大的研发费用支出，2019年度、2020年度、2021年度及2022年1-9月研发费用金额分别为9.46亿元、17.78亿元、20.69亿元及16.36亿元。
而眼下，高昂的研发开支对于公司而言已是巨大难题。“此前三季报披露，公司货币资金剩余约30余亿元，而预计公司2022年研发费用约20余亿元，三费合计预计将超过30亿元。”一位券商医药组资深分析师则向《证券日报》记者表示，本次募集资金将大幅提升公司现金储备的安全性，为创新药物持续研发提供保障。
按照君实生物规划，原募集资金总额（含发行费用）不超过39.69亿元中，在扣除发行费用后，其中36.71亿元将用于创新药研发项目，剩余部分则用于上海君实生物科技总部及研发基地项目。具体来看，创新药项目共涉及19个管线，以PD-1（特瑞普利单抗注射液）和BTLA为代表的核心药物境内外研发所需资金占据募集资金重要部分。
尤其是针对前者特瑞普利单抗注射液，该药是国内首个获得国家药监局批准上市的国产抗PD-1单克隆抗体。今年前三季度，创收5.16亿元，为君实生物贡献了将近42.36%的销售占比。君实生物相关负责人在接受《证券日报》记者采访时表示，“销售基本符合预期。今年有几个月受疫情影响挺严重，第三季度环比增长也说明了销售一直在恢复。”
目前，君实生物对特瑞普利单抗注射液仍寄予厚望。今年11月15日，公司已就该药向欧洲药品管理局（EMA）提交上市许可申请（MAA），适应症分别为：联合顺铂和吉西他滨用于局部复发或转移性鼻咽癌（NPC）患者的一线治疗；联合紫杉醇和顺铂用于不可切除局部晚期/复发或转移性食管鳞癌（ESCC）患者的一线治疗。在鼻咽癌这一适应症上，率先冲刺国产PD-1出海。另外，该药用于胃或胃食管结合部腺癌的术后辅助治疗和可手术的局部晚期头颈鳞癌的围手术期治疗等均进入核心III期临床试验阶段。
有分析认为，赶在行业竞争加剧前，君实生物如期获得资金储备，也为公司进一步研发和商业化留有空间。