来源 :有连云2024-02-23
2024年2月23日，沪指盘中走强，一度收复3000点，而后开启震荡行情。食品饮料ETF（515170）随大盘拉升后开始盘中调整，成交额近5000万元，交投活跃，盘中溢价。
根据数据显示，截至2024年2月22日，北向资金单日流入37亿元，本周合计流入108亿元，从细分行业看，白酒行业依然处于加仓首位，单日流入6.75亿元，其次是证券、电力板块，从个股层面来看，贵州茅台单日流入6.29亿元，远超其他个股。从北向资金历次抄底的行业来看，食品饮料以其良好的业绩支撑以及极高的估值性价比屡次获得青睐。
截至20240222
方正证券认为，此前市场对于春节旺季持较悲观预期，情绪面对于库存压力、价格体系、终端需求均有较大担心，致板块估值有所压制。结合春节渠道调研反馈，相对于23年春节前置，整体消费周期更加平均延续，终端需求在节前7-15天及节中陆续体现，实际完成较前期悲观预期下更优。从动销反馈看，经销商信心保持乐观，头部酒企开门红目标基本完成，回款稳定性较强，其中部分品牌仍有亮眼表现。
截至昨日，细分食品指数目前估值为25.39倍PE，处于近5年3.15%的分位点，依然处于历史较低水平，后续有望迎来估值修复行情。
截至20240222
食品饮料ETF（515170）是场内跟踪细分食品指数规模最大的ETF，一键打包食品饮料行业优质龙头股。持仓行业以白酒为主，占比64%以上，其次为饮料乳品、调味发酵品、休闲食品等等。前十大重仓股包括贵州茅台、五粮液、伊利股份等食饮龙头，“含茅量”超15%。
港股消费ETF（513230）与食品饮料ETF（515170）各有优势，形成差异化互补，前者一键囊括高端、次高端、区域龙头白酒龙头，权重占比超六成；后者兼顾软件服务、汽车、纺服、传媒等新经济消费，二者均是长期布局国内消费复苏、消费升级的好品种。