来源 :中国证券网2024-11-09
11月8日晚间，中国动力披露重组预案，公司拟通过发行可转债及支付现金的方式，向中国船舶工业集团有限公司（以下简称“中船工业集团”）购买中船柴油机有限公司（以下简称“中船柴油机”）16.5136%股权，并向不超过35名特定投资者发行可转债募集配套资金。
交易完成后，公司对中船柴油机的控股比例将有所提升，柴油机动力业务竞争实力增强。公司股票11月11日复牌。
借政策东风进一步聚焦主责主业
近期，国务院、中国证监会、交易所等相关部门陆续出台了一系列政策，鼓励并支持上市公司开展并购重组。2024年4月，国务院发布新“国九条”，提出充分发挥资本市场在企业并购重组过程中的主渠道作用，强化资本市场的产权定价和交易功能，拓宽并购融资渠道，丰富并购支付方式。特别是9月24日“并购六条”发布后，资本市场积极响应，一系列并购重组项目紧锣密鼓地展开。
10月25日，中国动力发布公告称，公司拟向中船工业集团购买其持有的中船柴油机16.5136%股权，以此来进一步整合柴油机业务。
据了解，船用柴油机行业是关系国家安全、经济建设和科技发展的战略性产业，是一个国家综合国力、工业基础和科技水平的集中体现，是船舶工业和国防军工的重要支柱，国家已陆续出台多项政策积极推动船用柴油机行业在内的战略性产业发展。
近年来，受船舶更新替换、航运业环保政策等因素影响，全球造船业进入供需两旺阶段，船舶板块迎来新一轮景气周期，船舶行业景气上行推动船舶动力设备需求提升，船用柴油机行业迎来良好发展机遇期。
“本次交易是公司柴油机业务的又一次重要部署。”中国动力表示，通过本次交易，公司将进一步加强对柴油机业务的深度整合，促进柴油机业务高效决策。同时，“公司将尽快补足产业链在研发和营销售后等方面短板，促进柴油机业务高质量发展。”
中船柴油机具有龙头地位
中船柴油机是中国动力下属从事柴油机动力业务的经营主体和控股平台，主营海军中速、高速柴油机装备，民用高、中、低速船用柴油机及柴油发电机组。
在军用柴油机领域，中船柴油机在海军中速、高速柴油机装备中处于绝对领先地位，占比超过90%。中船柴油机是海军舰船主动力科研生产定点单位，承担大量海军装备制造任务。
在民用低速柴油机领域，公司产品所配船舶涵盖了从散货、油轮到集装箱船等几乎所有主流船型，国内市场占有率位列第一；在双燃料低速机方面，公司具备LNG、LPG、甲醇、乙烷、氨等低碳双燃料低速机的设计、生产能力。在民用中高速柴油机领域，公司产品广泛应用于舰船、海洋工程、公务船、工程船舶、远洋渔船、游艇和陆用电站、煤层气发电、核电、油田、特种车辆、工程机械等市场。
中船柴油机具备完整的研发组织体系和行业内先进的研发测试系统，拥有国家级技术中心和国家认定CNAS实验室，研发能力在国内具有领先水平。
中船柴油机拥有柴油机机身、缸盖、连杆、凸轮轴等关键零部件加工生产线和整机装配线，生产线数控化率高，自制件配套能力强，产品质量有保障；已完成多型中、低速机研发设计，建成了世界领先的单缸、多缸机实验室，研制的工程样机已实现交付，在船舶动力产品制造水平上达到国内领先，具备核电、陆用电站等多种制造资质。
随着国内售后服务体系基本建成并开始运营，凭借市场龙头的行业地位，中船柴油机由“制造”向“制造+服务”模式转变，同时通过创新建立市场、经营、服务联动机制，促进了主机产品市场销售工作。
三季报显示，中国动力前三季度实现营业收入366.20亿元，同比增长12.83%；完成归母净利润7.43亿元，同比增长80.46%；经营现金流净额为93.22亿元，同比增长280.59%。其中第三季度，公司收入117.59亿元，同比增长5.59%；归母净利润2.68亿元，同比增长114.39%。对于净利润大幅增长的原因，公司表示，柴油机子公司交付订单增加，合同结算增加，主要产品如低速柴油机价格上涨。