来源 :21经济网2025-11-06
11月6日，双良节能(600481.SH)近日公告，上交所于2025年9月对双良节能2025年半年度报告信息披露发出监管问询，重点关注公司截至2025年6月末资产负债率达84.35%、货币资金56.12亿元中受限资金达50.52亿元、短期借款及一年内到期的长期借款合计89.03亿元等问题。
双良节能表示，截至2025年6月30日，受限货币资金中银行承兑汇票保证金为450,170.13万元，主要用于开具银行承兑汇票，对应未到期票据余额为473,219.55万元。公司解释，银行承兑保证金比例为95.13%，高于同行业可比公司平均值39.16%，主要因公司在银行授信额度使用完毕后选择开具100%保证金票据，以获取银行存款利息收益，该安排为提升资金利用效率的主动财务管理措施。
公司披露，截至2025年6月30日，货币资金总额为558,667.29万元，其中受限资金508,313.22万元，关联方存款456,915.60万元，关联方贷款635,858.00万元。公司称存款受限银行与控股股东及其关联方存贷款机构不完全一致，不存在共管账户或利用货币资金提供担保等利益安排。
针对偿债能力，公司称截至2025年6月末，一年内到期的有息负债合计1,014,295.50万元，其中短期借款777,556.82万元，一年内到期的长期借款112,651.13万元，应付融资租赁款124,087.55万元。2025年上半年经营活动现金净流入6.93亿元，第三季度净流入10.56亿元。截至2025年6月末，公司获得授信总额207.6亿元，已使用117.77亿元，剩余额度89.83亿元。
公司解释对全资孙公司双良硅材料（包头）有限公司、恒利晶硅新材料（内蒙古）有限公司累计增资33亿元，2025年8月拟再增资不超过20亿元，系将前期对包头公司的往来款转为投资款，不涉及新的现金投入。另对联营企业双鹏新能源科技（江苏）有限公司追加投资0.45亿元，以及投资6亿元设立江苏双良战新产业投资有限公司，均基于战略规划，实缴资本5.5亿元，投资节奏可控。