来源 :证券时报2022-10-14
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10月13日晚间，双良节能（600481）公告称，全资子公司双良硅材料（包头）有限公司于9月30日与大全能源（688303）、内蒙古大全签订了《多晶硅采购供应合同》，约定2022年至2027年向后者采购多晶硅料15.53万吨，按照PV InfoLink最新公布的多晶硅致密料均价30.30万元/吨（含税）测算，预计采购金额约为470.56亿元。
双良节能表示，公司于2021年开始布局大尺寸单晶硅片业务，随着项目建设推进顺利，公司在2022年底将具备40GW+产能的投产条件，在手订单充足。为确保公司已签大尺寸单晶硅片销售长单在未来如期交付，公司签订了本次采购合同。本次长单采购合同中约定的采购量及占公司多晶硅料采购总量的比例合理。本合同的实施将增加公司当期及未来的营业成本，但有利于提前保障公司原材料的稳定供应，保障公司硅片产能及销售计划的实现。
记者梳理发现，今年以来，双良节能已经陆续签订了5份硅料采购长单，涉及的交易对方包括通威股份、新特能源、东方希望以及本次的大全能源，其中，双良节能与新特能源在7月、9月分别签订了一份长单。
从5份长单的情况来看，公告总金额合计达2272亿元。当然，由于硅料价格处在10年以来的最高位，从采购量规模的角度看待更为客观，这5份长单涉及的总采购规模为79.65万吨。同时，5份长单合同期限也不尽相同，短期至2026年，而长期已签单至2030年。
值得注意的是，近期，工信部等三部门对部分硅料骨干企业进行了约谈，另外，由于四季度新增硅料产能有望得到较大规模释放，市场对于硅料价格下降已经有较明确预期。根据SMM统计，9月国内多晶硅产量约为7.62万吨，环比8月增长近23%，国内多晶硅产量出现明显增长，硅料供应紧缺程度得到较大程度缓解。
根据中国有色金属工业协会硅业分会的统计数据，2021年，国内硅料产能合计51.9万吨，实际产量49.8万吨。该机构预测，2022年底，国内多晶硅产能将达到120.3万吨，全年新增68.4万吨，全年预计产量为82万吨，同比增加32万吨。其中，今年新增产能规模较大的企业包括协鑫科技、新特能源、通威股份、亚洲硅业、东方希望以及青海丽豪、大全能源等。
硅业分会预计，到了2023年，硅料产能将进一步增加，预计明年底国内产能将达到240.4万吨，全年新增规模达到120.1万吨。记者了解到，明年有较大新增产能释放的企业包括合盛硅业、东方希望、通威股份、新特能源、大全能源、协鑫科技等。
硅料长单兴起的一个重要背景是硅料供应紧张而需求旺盛，硅片等下游企业为保障原材料供应选择通过签订长单的形式锁料。但是面对硅料潜在降价甚至过剩，为何硅片等下游企业仍热衷签长单？
对于这一问题，有业内人士向记者说，一个可能的原因是，虽然未来硅料供应增长较快，但光伏终端需求难以准确预测，需要继续关注硅料是否会成为行业发展瓶颈；同时，也不排除部分企业希望通过长单签订的形式增加曝光度。
在宣布签订长单的同时，双良节能还披露了三季报，前三季度，公司实现营业收入87.45亿元、净利润8.3亿元，同比增速分别为285.69%、368.83%。公司称，业绩变动主要是因为多晶硅设备和单晶硅片销售增长所致。此外，双良节能还计划通过发行可转债募资26亿元，分别投向40GW单晶硅二期项目（20GW）并补充流动资金。