来源 :金融界2024-05-06
5月6日，华光环能获中银证券增持评级，近一个月华光环能获得5份研报关注。
研报预计2024年至2026年公司预测每股收益调整至0.84/0.97/1.07元（原2024-2026年预测为1.05/1.17/-元），对应市盈率11.9/10.4/9.4倍；维持增持评级。研报认为，2023年公司业绩同比增长1.65%：公司发布2023年年报，全年实现营收105.13亿元，同比增长18.93%；实现盈利7.41亿元，同比增长1.65%；扣非盈利5.1亿元，同比减少10.36%。2024年一季度，公司实现盈利1.86亿元，同比减少15.61%。另一方面，公司的热电运营扩张明显，氢能业务稳步推进：2023年公司完成对濮院热电、徐联热电、南京燃机3家热电企业的控股权收购，自建的宁高燃机项目于年内投入运营。另外，公司积极布局氢能领域，与大连理工大学合作开发碱性电解槽制氢设备，并完成性能测试，其产氢压力达到了行业的最高水平，可实现产氢压力3.2MPa。
风险提示：氢能政策风险；价格竞争超预期；下游需求不达预期；国际贸易摩擦风险；技术迭代风险。