虽然今年以来A股整体表现欠佳,但券商自营业务在去年低基数的基础上实现恢复性增长。曾被人指出“优势不再,风险常存”,甚至可能面临“消失”的券商自营业务,在第三季度的券商业绩增长中起到了关键的推动作用,成为券商盈利的“一枝独秀。
据统计,43家上市券商的自营业务收入总计达到了1028.05亿元,同比增长69.82%,这个数字无疑证明自营业务仍具有重要性和潜力性。
具体来看,43家券商中,有41家的自营业务收入实现同比增长,具有较强的稳健性,而增幅空间较大的三家券商:海通证券(+2714%)、国金证券(+1255%)和财通证券(+9504%)的增幅均超过1000%,也显示出市场竞争的弹性和活力。
尽管上述数据引人关注,但以方向性投资为主的传统自营业务作为券商的核心业务,受市场波动影响巨大,这不仅导致券商“靠天吃饭”现象严重,也不利于证券行业高质量发展,因此,券商对于自营业务大力推进改革转型,提升核心竞争力,首当其冲是资产管理的能力。
此外,券商也通过积极搭建金融科技平台,推动自营业务数字化转型,加大投行对各种创新业务模式的推进。
作为领先的核心证券交易结算系统提供商,金证股份致力于为证券行业打造全面金融科技能力,公司有关负责人在采访中提到,券商自营业务的核心竞争力来自于资产管理能力。因此,行业迫切需要依托新技术和新平台来提升投研能力,支持层出不穷的业务创新,提升与全球大型资产管理公司同台竞争的能力,从而在新时代中把握挑战和机遇。
目前业内对于新技术和平台建设主流趋势是将各个业务系统整合起来,向一体化、数据集中化、管理集中化的方向发展。由整个资产管理的业务流,构建一套完整的闭环系统,以适应当前资管业务发展的需求。
作为券商自营业务的重要技术支持者,金证股份在国内证券行业发展过程中有着不可或缺的地位,也将从券商自营业务的利好和潜力中受益。目前,金证股份已建立起自营一体化方案,对标贝莱德阿拉丁等全球顶尖资产管理公司,建立起全流程、全资产、全球化的统一平台,全面支持研究、投资管理、合规风控、风险管理、绩效归因、估值核算等投资前中后台业务,提供实施估值、实时风控、实时头寸等业务功能。
另一方面,业内人士分析,国内券商自营的发展,将逐步吸取国际先进投行的发展路径,以客户需求为中心,持续丰富客需服务,且更加注重场外衍生品业务在权益类、FICC类和跨境类的均衡发展,最终全面推动自营业务向“交易型投行”的全面、深度和高质量的转型。
作为金融科技领域头部代表之一,金证股份宣称已研发产出自营业务一揽子产品,包括做市2.0一站式综合做市服务平台、FICC量化投资解决方案、场外衍生品管理解决方案等,均可实现对券商自营业务转型发展的全面赋能,推动券商实现传统自营业务的改革转型。
据了解,金证股份FICC量化投资解决方案是针对FICC的业务场景而设计的数字化平台,平台打通场内外、银行间市场,具备极致策略交易体验,通过开放式量化平台助力FICC投研数字化转型,实现数据价值最大化、金工计算简单化、策略管理一体化、策略场景多元化和用户体验极致化,为各大金融机构实现降本增效,创造Alpha。
金证股份场外衍生品管理解决方案,提供场外衍生品业务管理与交易,同时完成与券商内部的OA系统、风控系统、行情服务等进行对接,满足衍生品全生命周期管理,满足机构境内外业务服务要求。
业内人士认为,数字化建设在未来行业竞争中将发挥着重要作用,金融科技赋能将成为“交易型投行”建设中的重要一环,以金证股份为代表的金融科技企业,将在券商改革转型中起至关重要的作用。